گزارش تعهدات معامله‌گران (COT) ابزاری کلیدی برای تحلیل احساسات بازار است که توسط کمیسیون معاملات آتی ایالات متحده (CFTC) هر هفته منتشر می‌شود. این گزارش اطلاعاتی درباره موقعیت‌های خرید و فروش معامله‌گران بزرگ ارائه می‌دهد، که به معامله‌گران کمک می‌کند تا روندهای بازار را شناسایی و تصمیمات معاملاتی بهتری اتخاذ کنند. برای یادگیری نحوه خواندن و استفاده مؤثر از این گزارش در معاملات فارکس، مقاله کامل را در اپوپلاس مطالعه کنید:.
بروکر اپوفایننس معتبرترین کارگزاری معاملات فارکس، ارزهای دیجیتال، کالاها و سهامهای بین‌المللی برای تریدرهای ایرانی است. این مجموعه با ارائه یک پلتفرم جامع معامله‌گری، خدمات بی‌نظیری در بازارهای مالی ارائه می‌دهد. از خدمات این مجموعه، می‌توان به معاملات اسپات و فیوچرز، سوشال ترید و کپی ترید، کمیسیون و اسپرد بسیار مقرون به صرفه در تمام ابزارهای معاملاتی اشاره کرد.
اهمیت خواندن گزارش تعهدات معامله گران (کات)
گزارش Commitment of Traders (COT) هر هفته جمعه شب، ساعت ۱۲ (به وقت ایران)، توسط کمیسیون معاملات آتی ایالات متحده (CFTC) منتشر می‌شود.
این گزارش شامل:
- داده‌های جامع بازار آتی
- وضعیت پوزیشن‌های خرید و فروش بزرگان بازار
- تحلیل احساسات بازار
هدف اصلی: کاهش ریسک معاملاتی برای تریدرها با ارائه اطلاعات شفاف از تعهدات و رفتار معامله‌گران در بازار آتی آمریکا. این گزارش می‌تواند روندهای کلی و فرصت‌های معاملاتی را مشخص کند.
اهمیت خواندن گزارش تعهدات معامله‌گران (کات) برای تریدرها در این است که با روند حرکت بازار در هفته گذشته و به احتمال زیاد در آینده آشنا می‌شوند. معامله‌گران بزرگ بازار، معاملاتی را باز می‌کنند که ممکن است هفته‌ها باز باشد و اگر تعداد این معاملات به هر سمتی زیاد باشد، روند کلی بازار به همان سمت است. همین موضوع باعث شده تا بسیاری از معامله‌گران خرد به سراغ این گزارش بروند و مطابق با آن، وارد معاملات خریدوفروش (Buy/Sell) شوند. نکته مهم در استفاده از این گزارش، آن است که اصلا برای معاملات اسکالپ و کوتاه‌مدت مناسب نیست، زیرا اطلاعات گذشته بازار را منتشر می‌کند.
بیشتر بخوانید: چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم؟
ساختار گزارش تعهدات معامله‌گران
گزارش COT، شامل داده‌های آماری موقعیت‌های باز معامله‌گران بزرگ و تعداد فعالان بازار در هفته گذشته است. این گزارش انواع مختلفی دارد که هر کدام، ساختار و اطلاعات متفاوتی را ارائه می‌دهند. در ادامه، به معرفی انواع این گزارش‌ها و ساختار آنها می‌پردازیم.
- گزارش لگسی (Legacy): در گزارش لگسی، تمامی معاملات باز قراردادهای اصلی که حداقل 20 معامله‌گر فعال در آن حضور دارند، بدون در نظرگرفتن سایر تحرکات بازار منتشر می‌شود. این گزارش با فیلترکردن نوسانات در بازار، به معاملات اصلی کالاها می‌پردازد و یک شکل سنتی از گزارش کات به حساب می‌آید.
- گزارش تفکیکی (Disaggregated): در گزارش تفکیکی، دسته‌های کوچک‌تر فعالین بازار، شامل کاربران عادی، سواپ‌کنندگان، تاجران، پردازش‌گران و تاییدکنندگان قرار دارند. این گزارش معامله‌گران اصلی بازار را به تفکیک معرفی می‌کند.
- گزارش تکمیلی (Supplemental): این گزارش یک آمار تخصصی از معاملات باز در بازار است که به سه بخش معامله‌گران تجاری، غیرتجاری و خرد تقسیم می‌شود. در گزارش تکمیلی، 13 گزارش قرارداد کالاهای کشاورزی موجود در معاملات آتی وجود دارد که آمار دقیقی از میزان معاملات کلی منتشر می‌کند.
- گزارش معامله‌گران آتی (Futures): گزارش معامله‌گران آتی، تمامی قراردادهای مختلف اوراق خزانه‌داری آمریکا را به همراه شاخص‌های سهام و جفت‌ارزها که به بخش‌های مختلفی مانند مدیران اجرایی، واسطه‌های تجاری و صندوق‌های دارای اهرم تقسیم می‌شود، منتشر می‌کند.
در ساختار کلی این گزارشات، نگاه کاملی به آمار و ارقام تعداد معاملات باز، تعداد پوزیشن‌های خریدوفروش، تعداد معامله‌گران فعال در بازار، سهام‌ها و شاخص‌های درحال معامله، رقم کل معاملات، معاملات کالاهای اصلی و لیست فعالین بزرگ و عادی بازار وجود دارد تا بتواند مطابق با فیلتر مدنظر تریدرها این داده‌ها را طبقه‌بندی کند. برای خواندن گزارش تعهدات معامله گران، باید با ساختار آن آشنایی کامل داشته باشید.
تحلیل منابع مالی و تعهدات معامله‌گران مختلف در گزارش کات
گزارش COT (Commitments of Traders) ابزاری فاندامنتال برای پیش‌بینی قیمت در بازار است. این گزارش با نمایش تغییرات موقعیت‌های خرید و فروش معامله‌گران بزرگ، به ارزیابی احساسات بازار، پیش‌بینی روند و درک آینده قیمت کمک می‌کند.
نحوه تفسیر
- نسبت خرید به فروش: اگر پوزیشن‌های فروش زیاد باشد، بازار تمایل به نزولی شدن دارد؛ اما اگر پوزیشن‌های خرید به طور قابل توجهی افزایش یابد، احتمالاً بازار صعودی خواهد شد.
- پایداری روند: از آنجا که فعالان اصلی بازار (به دلیل حجم بالای معاملاتشان) موقعیت‌های خود را به سرعت تغییر نمی‌دهند، تحلیل‌های مبتنی بر COT اغلب به نتیجه می‌رسند. برای مثال، افزایش خرید طلا توسط فعالان بزرگ، نشان‌دهنده سیگنال صعودی برای قیمت طلا است.
انواع معامله‌گران در گزارش COT
گزارش COT معامله‌گران را به سه دسته تقسیم می‌کند:
- معامله‌گران تجاری (Commercial): سازمان‌ها یا موسساتی که برای پوشش ریسک معامله می‌کنند و اهمیت کمتری برای تریدرهای خرد دارند.
- معامله‌گران غیرتجاری (Non-Commercial): این گروه برای کسب سود وارد بازار می‌شوند و دیدگاه آنها نسبت به آینده قیمت بسیار مهم است.
- معامله‌گران خرد (Retail): کسانی که به دنبال معامله‌گران غیرتجاری بزرگ وارد بازار می‌شوند.
کاربرد و محدودیت‌ها
تریدرها می‌توانند بر اساس پوزیشن‌های معامله‌گران غیرتجاری تصمیمات خرید یا فروش خود را بگیرند. با این حال، گزارش COT برای معاملات کوتاه‌مدت مناسب نیست، زیرا نوسانات کوتاه‌مدت زیاد است. اما برای معاملات بلندمدت، COT معیاری مهم برای کاهش ریسک معامله‌گر محسوب می‌شود.
بیشتر بخوانید: فرایند استراتژی معامله با گزارش کات
معیارهای ارزیابی و خواندن گزارش تعهدات معامله گران توسط شرکت‌ها
شرکت‌های بزرگ که معاملات خود را براساس هدف‌های متنوعی دنبال می‌کنند، معمولا برای تحلیل گزارش کات چند معیار مهم را در نظر می‌گیرند. این معیارها، شامل دسته‌بندی معامله‌گران، موقعیت‌های معاملاتی، تعداد معامله‌گران و موقعیت‌های آماده فعال‌شدن، پوزیشن‌های قابل گزارش و غیرقابل گزارش هستند که در ادامه معرفی می‌کنیم.
- دسته‌بندی معامله‌گران: معامله‌گران تجاری، معامله‌گران غیرتجاری، معامله‌گران خرد.
- موقعیت‌های معاملاتی: تعداد معاملات خرید، تعداد معاملات فروش.
- تعداد معامله‌گران و موقعیت‌های آماده فعال‌شدن: تعداد کلی کسانی که در معاملات باز حضور دارند و تعداد کسانی که آماده فعال‌شدن موقعیت معاملاتی خود هستند.
- پوزیشن‌های قابل گزارش: آمار قراردادهای اختیار معامله (آپشن) و موقعیت‌های آتی که طبق قوانین CFTC گزارش می‌شوند.
- پوزیشن‌های غیرقابل گزارش (معامله‌گران خرد): آمار پوزیشن‌هایی که با بهره باز شامل مقررات گزارش به CFTC محسوب نمی‌شوند.
گزارش کات در تحلیل فاندامنتال از ابزارهای مهم تشخیص آینده بازار است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا با پیش‌بینی دقیق قیمت، ریسک معاملاتی خود را کاهش دهند. در این گزارش، آمار مهمی از تعداد معامله‌گران و موقعیت‌های معاملاتی، معاملات باز و گزارش‌های خریدوفروش معامله‌گران تجاری، غیرتجاری و خرد منتشر می‌شود. با توجه به ارزشمندی گزارش کات، نباید فراموش کرد برای معامله‌گران اسکالپ و کوتاه‌مدت مناسب نیست؛ زیرا انعکاس‌دهنده گذشته بازار است. شما با خواندن گزارش تعهدات معامله گران می‌توانید فرصت‌های معاملاتی مناسب را در بازار شناسایی کنید و معاملات سودمندی داشته باشید.
برای دریافت حداکثر سود و پرداخت کمترین کمیسیون و اسپرد، به شما بروکر اپوفایننس را پیشنهاد می‌کنیم. این مجموعه با ارائه یک پلتفرم به‌روز و جامع در تمام ابزارهای معاملاتی از جمله فارکس، سهامهای بین‌المللی، کالاها و ارزهای دیجیتال، تجربه خوبی از فعالیت در بازارهای مالی را به شما ارائه می‌دهد.
گزارش کات را چطور پیدا کنیم؟
برای پیداکردن گزارش کات، به سایت کمیسیون تجاری ایالات متحده (CFTC) مراجعه کنید و از قسمت “Market Data & Economic Analysis” گزارش را دانلود کنید.
مزایای گزارش کات چیست؟
با بررسی گزارش کات، می‌توانیم آینده بازار و احساسات معامله‌گران را درک کنیم و ریسک معاملاتی خود را کاهش دهیم.
رابطه گزارش کات و روند قیمت چگونه است؟
گزارش کات و روند قیمت رابطه مستقیم دارند و موقعیت‌های خرید در این گزارش نشان‌دهنده صعودی‌بودن بازار است. همچنین گزارشات فروش در کات نشان‌دهنده نزولی‌بودن بازار است. بنابراین این گزارش می‌تواند معیار مناسبی برای ورود به معاملات، در صورت تایید سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال قرار بگیرد.
