حساب ECN (شبکه ارتباطات الکترونیکی) نوعی حساب معاملاتی است که امکان اجرای مستقیم سفارشات در بازار بین‌بانکی را بدون دخالت واسطه‌ها فراهم می‌کند. این حساب‌ها با ارائه اسپردهای بسیار پایین، اجرای سریع معاملات و شفافیت بالا، گزینه‌ای ایده‌آل برای معامله‌گران حرفه‌ای محسوب می‌شوند. برای آشنایی بیشتر با مزایا، معایب و تفاوت‌های حساب ECN نسبت به سایر حساب‌ها، مقاله کامل را مطالعه کنید.
تعریف حساب ECN
حساب ECN که مخفف “Electronic Communications Network” است، امکان اتصال مستقیم معامله‌گران به بازیگران اصلی بازار فارکس مانند بانک‌ها و تأمین‌کنندگان نقدینگی را بدون واسطه فراهم می‌کند. این نوع حساب با ارائه اسپردهای پایین، اجرای سریع سفارشات و شفافیت بالا، گزینه‌ای مناسب برای معامله‌گران حرفه‌ای است. برخلاف حساب‌های استاندارد که در آن بروکر نقش واسطه را دارد، در حساب‌های ECN بروکر فقط سفارش‌ها را منتقل می‌کند و به‌جای اسپرد، از کاربر کمیسیون دریافت می‌شود. اگر به‌دنبال معاملات دقیق و با هزینه پایین هستید، مطالعه ادامه مقاله به شما دید بهتری خواهد داد.
حساب ECN و حساب استاندارد
ECN یک سیستم الکترونیکی برای خریداران و فروشندگان فراهم می‌کند تا به منظور انجام معاملات گرد هم آیند. این کار با دسترسی به اطلاعات مربوط به سفارشات واردشده و با تسهیل اجرای این سفارشات انجام می‌شود. این شبکه برای مطابقت با سفارشات خریدوفروش موجود در بورس طراحی‌شده است. حساب معاملاتی استاندارد، یک نوع حساب در بروکرهای فارکس است که به معامله‌گران تازه‌کار و خرد کمک می‌کند تا بتوانند با سرمایه کم وارد معاملات شوند. این حساب نسبت به حساب ECN تفاوت‌هایی دارد.
تفاوت اصلی بین حساب‌های ECN و حساب‌های استاندارد این است که ECN به شما امکان می‌دهد معاملات را با کارمزدهای کمتر انجام دهید. ECN همچنین سریع‌تر و به معاملات حرفه‌ای در بازار نزدیک‌تر است. ممکن است تعجب کنید که پس چرا بروکرها هنوز هم حساب‌های استاندارد را ارائه می‌دهند؟ دلیل آن این است که آنها می‌دانند بازار فارکس و معاملات به‌طورکلی یک چشم‌انداز دلهره‌آور برای هر تازه‌واردی است. بنابراین با ارائه حساب استاندارد، تا حدی معامله‌گران مبتدی را با فضای بازار و معاملات مالی آشنا می‌کنند و زمانی که به حد کافی در این فضا تجربه کسب کردند، می‌توانند وارد ECN (بازار مستقیم معاملات) شوند. ارائه یک حساب استاندارد برای بروکرها، می‌تواند یک مشتری جدید بسازد.
تفاوت اصلی حساب ECN و حساب استاندارد در چیست؟
در انتخاب بین حساب ECN و حساب استاندارد، معامله‌گران باید بر اساس سبک معاملاتی و میزان تحمل ریسک خود تصمیم بگیرند. هر دو نوع حساب کاربردهای خاص خود را دارند، اما تفاوت‌های کلیدی آنها به شکل زیر خلاصه می‌شود:
تفاوت‌های اصلی حساب ECN و حساب استاندارد:
- نوع اجرای سفارش‌ها:
- ECN: سفارش‌ها مستقیماً وارد بازار بین‌بانکی می‌شوند.
- استاندارد: سفارش‌ها ابتدا توسط بروکر پردازش و سپس به بازار منتقل می‌شوند.
- نقش بروکر:
- ECN: بروکر فقط واسطه فنی است و در معامله دخالتی ندارد.
- استاندارد: بروکر طرف مقابل معامله است و از اسپرد سود می‌برد.
- هزینه‌ها:
- ECN: اسپردها پایین‌ترند اما کمیسیون جداگانه دریافت می‌شود.
- استاندارد: اسپرد معمولاً بالاتر است، اما کمیسیون جداگانه ندارد.
- شفافیت بازار:
- ECN: شفافیت بالا با نمایش قیمت‌های واقعی از تأمین‌کنندگان نقدینگی.
- استاندارد: قیمت‌ها ممکن است توسط بروکر مدیریت شوند.
- مناسب برای:
- ECN: تریدرهای حرفه‌ای و استراتژی‌های دقیق با حجم بالا.
- استاندارد: معامله‌گران تازه‌کار و کسانی که به اسپرد ثابت علاقه دارند.
بیشتر بخوانید: سشن های معاملاتی در فارکس
مزایا و معایب حساب ECN
حساب‌های ECN مانند سایر حساب‌های ارائه‌شده توسط بروکرها، دارای مزایا و معایبی است. شفافیت، اولین مزیتی است که یک حساب ECN دارد، زیرا اطمینان معامله‌گران را از قیمت فراهم می‌کند. همه بروکرهای ارائه‌دهنده ECN، دقیقاً به اطلاعات یکسانی دسترسی دارند و معامله‌گران این حساب با قیمت دقیق معامله می‌کنند. همچنین، تاریخچه قیمت نیز در حساب ECN به‌راحتی در دسترس است که امکان تجزیه‌وتحلیل آن را آسان‌تر می‌کند. این شفافیت به محدودکردن دستکاری قیمت کمک می‌کند، زیرا اطلاعات فعلی و گذشته به‌راحتی در دسترس همگان است. علاوه‌بر این، هیچ معامله‌گری مزیت خاصی نسبت به دیگران ندارد، زیرا همه آنها دسترسی برابر به اطلاعات دارند.
یکی از بزرگ‌ترین معایب استفاده از ECN، هزینه‌ای است که برای استفاده از آن پرداخت می‌شود. به‌طور معمول، هزینه‌ها و کمیسیون برای استفاده از ECN در مقایسه با سیستم‌های غیر ECN بالاتر است. پورسانت‌های مبتنی بر معامله می‌تواند پرهزینه باشد و بر سود یک معامله‌گر تأثیر بگذارد. در ادامه، تمامی این مزایا و معایب را به‌طور کامل بررسی می‌کنیم.
مزایای حساب ECN
- شفافیت: همه اطلاعات در ECN یکسان منتشر می‌شود. این اطلاعات برای همه معامله‌گران برابر است و تریدرها مزیتی نسبت به یکدیگر ندارند. این شفافیت باعث می‌شود تا تاریخچه قیمت در دسترس همه باشد و بتوانند مطابق با آن روند قیمت و حرکات آن را زیر نظر بگیرند. شفافیت به متعادل‌شدن بازار نیز کمک می‌کند و اعتماد را بالا می‌برد.
- سرعت: معاملات ECN سرعت بیشتری نسبت به سایر معاملات کارگزاری دارد. ECN یک معامله مستقیم و حرفه‌ای است که با سرعت بیشتری انجام می‌شود، زیرا واسطه‌ای برای آن وجود ندارد. در چنین سطحی، معامله‌گران حرفه‌ای حضور دارند که سریعا وارد معامله می‌شوند و سفارشات بیشتر، طبیعتا سریع‌تر باعث تغییر قیمت‌ها می‌شود.
- معاملات 24 ساعته: کارگزاران ECN به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا خارج از ساعات عادی معاملات، معامله کنند. این یک راه موثر برای معامله‌گرانی است که نمی‌توانند در ساعات کاری استاندارد در بازار شرکت کنند. حساب‌های ECN انعطاف‌پذیری بیشتری دارند، زیرا دسترسی الکترونیکی به بازارها را به‌صورت 24/5 (24 ساعته و در 5 روز هفته) فراهم می‌کنند.
- امنیت حریم خصوصی: کارگزاران ECN، حریم خصوصی بهتری را ارائه می‌دهند. برای کسانی که نگران انتقال اطلاعاتشان از طریق کانال‌های الکترونیکی هستند، سطح ناشناس‌بودن در معاملات ECN وجود دارد، زیرا همه شرکت‌کنندگان روی به‌روزترین ویژگی‌های امنیتی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
معایب حساب ECN
- کاهش نقدینگی: نقدینگی در معاملات ECN گاهی اوقات ممکن است کم شود. اغلب، زمانی که اخبار مهم اقتصادی در شرف انتشار است، معامله‌گران تصمیم می‌گیرند که معاملات‌شان را متوقف کنند. این اتفاق حتی می‌تواند از طرف عرضه‌کنندگان نقدینگی باشد که با پیش‌بینی افزایش تقاضا، عرضه را کاهش می‌دهند. کاهش نقدینگی باعث آرامش معاملات می‌شود و پویایی بازار را کم می‌کند.
- کمیسیون بالا: بروکرهای ارائه‌دهنده ECN معمولا از معاملات آن سودی نمی‌برند، زیرا واسطه بین این خریدوفروش نیستند. به همین خاطر این کارگزاری‌ها سعی می‌کنند با اعمال کمیسیون بیشتر، سود کسب کنند. این عمل در کوتاه‌مدت به نفع معامله‌گر نیست و گاهی نیز میزان سود او را کاهش می‌دهد.
- وجود معامله‌گران حرفه‌ای: هر چند وجود معامله‌گران حرفه‌ای زیاد در بازار ECN یک عیب محسوب نمی‌شود، اما می‌تواند برای معامله‌گران تازه‌کار چالش‌برانگیز باشد. معامله‌گران بزرگ و باتجربه، معاملاتی را با اندازه‌های بزرگ مدیریت می‌کنند؛ درحالی‌که یک معامله‌گر کوچک در مواجهه با چنین حجم عظیمی از معاملات، سریعا ناامید می‌شود و اعتماد به نفس خود را از دست می‌دهد و حتی ممکن است به‌خاطر استرس در معاملات خود دچار اشتباه شود و ضرر کند.
| مزایای ECN | معایب ECN |
|---|---|
| شفافیت: همه به اطلاعات یکسان دسترسی دارند. | نقدینگی کم: گاهی به‌خاطر اخبار یا اتفاقات جهانی، میزان نقدینگی در معاملات ECN کاهش می‌یابد. |
| سرعت: معاملات بدون واسطه و با سرعت بالاتری انجام می‌شود. | کمیسیون بالا: کمیسیون‌ها در حساب ECN معمولا بالاتر است. |
| معاملات 24 ساعته: معاملات خارج از ساعات اصلی فارکس، به‌صورت 24 ساعته انجام می‌شود. | معامله‌گران حرفه‌ای: معامله‌گران حرفه‌ای زیادی در بازار ECN حضور دارند. |
| امنیت حریم خصوصی: امکان ناشناس‌بودن در معاملات ECN وجود دارد. |
بروکر ECN چیست؟
بروکر ECN یک واسطه مالی است که دسترسی مستقیم به بازارهای سهام و ارز را از طریق شبکه الکترونیکی (ECN) فراهم می‌کند. این کارگزار با جمع‌آوری قیمت‌ها از چندین منبع، اسپردهای بهتری نسبت به حساب‌های استاندارد ارائه می‌دهد.
مزایای بروکر ECN:
- کمک به کاهش اسپرد با سیستم شفاف و مستقیم
- معاملات خارج از ساعات عادی بازار
- امکان معامله ناشناس برای حفظ حریم خصوصی
- عدم مداخله در معاملات (فقط تطبیق سفارشات بین فعالان بازار)
- کارمزد کمتر ولی با کمیسیون ثابت برای هر تراکنش
- سرعت و شفافیت بیشتر در اجرای معاملات
بروکرهای ECN سفارشات را مستقیماً به ارائه‌دهندگان نقدینگی ارسال می‌کنند و معاملات را برای سرمایه‌گذاران تسهیل می‌نمایند.
چگونه یک کارگزار ECN معتبر را شناسایی کنیم؟
کارگزار معتبر برای ECN، باید ویژگی‌های مهمی داشته باشد. معمولا کارگزاران زیادی ادعا دارند که حساب ECN ارائه می‌دهند، اما برخی از این بروکرها، صرفا یک حساب استاندارد با قیمت‌های جعلی را به کاربر نمایش می‌دهند. برای آن‌که بدانید یک کارگزاری چه شرایطی باید داشته باشد تا کارگزاری ECN به حساب بیاید، به موارد زیر توجه کنید.
- سابقه و اعتبار بروکر: سوابق و اعتبار در بروکرها، همیشه اولین نکته در انتخاب آنها هستند. می‌توانید اعتبار بروکر و خوشنامی آن را از طریق مراجعه به نظرات تریدرهای مختلف کشف کنید. معمولا بروکری که خدمات مناسب به مشتریان خود ارائه می‌دهد، همیشه مورد تعریف و تمجید است. از طرفی مجوزهای رسمی و قانونی که یک بروکر برای فعالیت‌های مالی خود کسب می‌کند، می‌تواند اعتبار آن را تضمین کند.
- سرعت اجرای سفارش: معمولا در بروکر ECN، سرعت اجرای سفارش نباید در سرورهای دور بیشتر از 200 تا 300 میلی‌ثانیه و در سرورهای نزدیک بیشتر از 100 تا 120 میلی‌ثانیه باشد. در حالت ایده‌آل، سرعت ثبت سفارش 40-60 میلی‌ثانیه است. سرعت ثبت سفارش و اجرای آن کاملا به بازار وابسته است و با کندشدن اجرای سفارشات، فرصت‌های معاملاتی از دست می‌رود.
- اسپرد شناور: هر بروکر ECN یک اسپرد شناور (مبلغ قابل تغییر) را که نزدیک به حداقل است، برای معاملات ECN مشتریان خود ارائه می‌دهد. دلیل این تنظیم حداقلی اسپرد، آن است که بروکر بتواند مشتری را در معامله وارد کند. همان‌طورکه در بالا اشاره شد، مشتری با انجام معامله در ECN، کمیسیون پرداخت می‌کند و از طرفی هرچه مشتریان بیشتری از یک بروکر وارد معاملات شوند، میزان کمیسیون بیشتری به بروکر می‌رسد. بروکرها برای واردکردن مشتریان به معامله با یکدیگر رقابت می‌کنند و مزیت رقابتی آنها، اسپرد حداقلی است.
- کمیسیون کم در هر معامله: برای هر بروکر واقعی ECN، تنها منبع درآمد، هزینه کمیسیون است. بروکرهایی که خدمات ECN ارائه می‌دهند، باید کمیسیون مناسبی دریافت کنند تا از این معاملات سود ببرند. از طرفی اگر میزان کمیسیون بالا باشد، مشتریان کمتری وارد این معاملات می‌شوند. پس بهتر است برای جذب مشتریان، علاوه‌بر اسپرد شناور حداقلی، میزان کمیسیون معاملات نیز در حساب ECN کم شود. کمیسیون کم در ECN یک مزیت رقابتی مهم برای انتخاب بروکر توسط معامله‌گران محسوب می‌شود.
- دسترسی به یکی از سیستم‌های ECN: این یک قانون مهم است که بروکر به یکی از سیستم‌های ECN دسترسی داشته باشد. معمولا کارگزاری‌ها از پلتفرم‌هایی مثل LavaFX، IntegralFX، instinet، atriax، 360T یا Currenex برای سرعت بالای ثبت سفارشات و انجام معاملات استفاده می‌کنند. سیستم‌ها اطلاعات معاملات را به‌طور کامل منتشر می‌کنند و به نوعی، رابط بین بازار و بروکر به حساب می‌آیند.
- الزامات حداقل سپرده: اگر یک بروکر از ECN استفاده کند، هزینه آن بسیار بیشتر از سایر حالت‌های اجرای سفارش است. از آن‌جایی‌که کارگزار ECN از حجم تراکنش‌ها پورسانت دریافت می‌کند، ارائه حساب‌هایی با سپرده‌های 10 یا 20 دلاری فایده‌ای ندارد و در این حالت، کارگزار ورشکست می‌شود. به‌همین دلیل، بروکرهای ECN حداقل سپرده را برای این حساب به‌طور قابل توجهی بالاتر از سایر انواع حساب‌ها تعیین می‌کنند. درغیر این‌صورت، حساب ارائه‌شده توسط بروکر ECN نیست.
بیشتر بخوانید: تفاوت اسپرد و کمیسیون در معاملات مالی
در میان حساب‌های ارائه‌شده توسط کارگزاری‌ها برای معامله‌گران، حساب ECN از محبوبیت زیادی برخوردار است. در این حساب، سفارشات معامله‌گر توسط بروکر مستقیما در برابر بازیگران اصلی بازار، نظیر بانک‌ها، تامین‌کنندگان نقدینگی و سایر فعالان بازار ثبت می‌شود. این معاملات را معاملات ECN می‌گویند، زیرا معامله‌گران در آن با اسپرد کمتر و به‌طور شفاف وارد معاملات می‌شوند. این نوع معاملات، مزایا و معایبی دارند که در بالا ذکر شد. در این مقاله دانستید حساب ECN چیست و با ویژگی‌های بروکر ارائه‌دهنده این حساب آشنا شدید. از آن‌جایی‌که ECN برای همه معامله‌گران مناسب نیست، بهتر است تا زمانی که مهارت کافی برای تریدری را کسب نکرده‌اید، وارد این معاملات نشوید.
ECN از خدمات بی‌نظیر کارگزاری اپوفایننس است. این حساب در کنار ECN Pro به معامله‌گران حرفه‌ای ارائه می‌شود تا بتوانند با اسپرد بسیار کم در فضای معاملات ECN وارد شوند. بروکر اپوفایننس این حساب را برای معاملات فارکس و سایر بازارهای مالی ارائه می‌دهد. همچنین با ثبت‌نام در حساب ECN این بروکر، می‌توانید از کارمزد بسیار کم در معاملات بهره‌مند شوید.
تفاوت بین حساب ECN و استاندارد چیست؟
یک حساب ECN، سفارشات شما را با فعالان بازار مانند شرکای سهام و نقدینگی مطابقت می‌دهد. کارگزار در این نوع حساب، با معاملات شما درگیر نمی‌شود و فقط برای دسترسی شما به شبکه خود از شما کمیسیون و اسپرد شناور می‌گیرد. در حساب استاندارد، برخلاف ECN، کارگزار به‌عنوان واسطه و کنترل‌کننده نوسانات اسپرد در معاملات شما حضور دارد و یک اسپرد و کمیسیون ثابت دریافت می‌کند. با کنترل نوسانات اسپرد توسط بروکر، معامله‌گر هزینه کمتری پرداخت می‌کند.
بهترین ویژگی‌های حساب ECN چیست؟
حساب‌های ECN به‌دلیل سرعت اجرا، ناشناس‌بودن و منصفانه‌بودن قیمت، شناخته شده‌اند. بسیاری از معامله‌گران حتی اگر با یک حساب استاندارد شروع به کار کنند، در ادامه به سراغ ECN می‌روند. حساب‌های ECN به‌دلیل شفافیت در قیمت‌های پیشنهادی/درخواستی بدون دخالت واسطه‌ها، دارای اسپرد کم هستند که در بلندمدت به افزایش سود معامله‌گر کمک می‌کند.
آیا می توانم یک حساب ECN را به یک حساب استاندارد تغییر دهم یا برعکس؟
اگر کارگزار شما هر دو نوع حساب را ارائه می‌دهد، تغییر از یک نوع حساب به نوع دیگر امکان‌پذیر است. اکثر کارگزاران هر دو نوع حساب را ارائه می‌دهند، زیرا می‌توانند با ارائه هر دو حساب به تعداد بیشتری از معامله‌گران خدمات دهند. با این‌حال بهتر است قبل از افتتاح حساب در یک بروکر، امکان تغییر حساب را از بخش پشتیبانی آن کارگزاری جویا شوید.
