در هفته پیش‌رو، بازارهای مالی جهان در معرض 5 موضوع محوری قرار دارند که می‌تواند مسیر حرکت قیمت‌ها در بازارهای جهانی را دگرگون کند. این مسائل شامل مذاکرات تجاری حساس بین ایالات متحده و چین، انتشار داده‌های مهم تورم آمریکا، جدال رسانه‌ای و سیاسی میان ایلان ماسک و دونالد ترامپ، گزارش‌های مالی از غول‌های فناوری اوراکل و ادوبی، و در نهایت رویداد توسعه‌دهندگان اپل یعنی WWDC است. در این مقاله، با رویکردی تخصصی، هریک از این موضوعات را بررسی کرده و در پایان، مجموعه‌ای از راهبردهای عملیاتی را برای معامله‌گران حرفه‌ای ارائه خواهیم داد که می‌توانند بر اساس آن‌ها موضع‌گیری‌های دقیق‌تری در بازار اتخاذ کنند.
مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین: نبرد زیرپوستی در لندن
مذاکرات فشرده میان مقامات عالی‌رتبه آمریکایی و چینی که این بار در مکانی نامعلوم در لندن برگزار می‌شود، از جمله موضوعاتی است که به‌شدت در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار دارد. با وجود آنکه توافقی موقت در ژنو به‌دست آمد، هنوز اختلافات بنیادینی میان دو اقتصاد بزرگ جهان در خصوص تعرفه‌ها، صادرات مواد معدنی نادر و موضوعات ژئوپلیتیکی نظیر تایوان پابرجاست. از طرف آمریکا، وزیر خزانه‌داری اسکات بسنت، نماینده تجاری جمیسون گریر و وزیر بازرگانی هاوارد لوتنیک در این مذاکرات شرکت دارند، در حالی که از جانب چین، معاون نخست‌وزیر هه لیفنگ، ریاست هیئت را بر عهده دارد.
بسته به خروجی این گفت‌وگوها، بازار ارزهای آسیایی، به‌ویژه ین ژاپن و یوان چین، ممکن است نوسانات شدیدی را تجربه کنند. تحلیل‌گران معتقدند بازارها در حال حاضر با دیدی خوش‌بینانه اما محتاطانه به این نشست‌ها می‌نگرند.
داده‌های تورمی آمریکا و ترس فدرال رزرو از استمرار فشار قیمتی
در روز چهارشنبه، داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه مه منتشر خواهد شد. پیش‌بینی‌ها حاکی از افزایش CPI سالانه به ۲.۵٪ و تورم هسته‌ای به ۲.۹٪ است. این در حالی است که بسیاری از تحلیل‌گران نسبت به تأثیرات اعمال تعرفه‌های جدید از سوی دولت ترامپ بر افزایش قیمت‌ها هشدار داده‌اند. بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در صورتی که روند تورمی تداوم یابد، ممکن است مسیر کاهش نرخ بهره را به تعویق بیندازد.
در کنار CPI، داده‌هایی همچون شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص انتظارات مصرف‌کننده از تورم نیز در اواخر هفته منتشر می‌شود که می‌تواند تصویر دقیق‌تری از جهت‌گیری سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهد. آن دسته از معامله‌گرانی که در بازار اوراق خزانه، دلار آمریکا و شاخص‌های سهام فعالیت دارند، باید با دقت تحولات این بخش را دنبال کنند.
تسلا در کانون درگیری سیاسی-رسانه‌ای ماسک و ترامپ
سهام شرکت تسلا در هفته گذشته پس از درگیری لفظی و رسانه‌ای میان مدیرعامل آن، ایلان ماسک و رئیس‌جمهور ترامپ، کاهش شدید ۱۵ درصدی را تجربه کرد. اختلاف میان این دو بر سر لایحه‌ای مالیاتی در کنگره به درگیری‌های شخصی در شبکه‌های اجتماعی کشیده شد. با وجود این فضای منفی، مؤسسه مورگان استنلی همچنان نسبت به آینده سهام تسلا خوش‌بین است و آن را «بیش‌وزن» ارزیابی کرده است.
با این حال، نوسانات شدید این سهم، به‌ویژه برای معامله‌گران کوتاه‌مدت، می‌تواند فرصتی برای ورود یا خروج فراهم کند. روند تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران در این سهم به‌شدت به ادامه یا توقف درگیری‌های سیاسی وابسته خواهد بود.
گزارش‌های مالی اوراکل و ادوبی: آزمون جدی برای استراتژی‌های AI
در حالی که فصل گزارش‌های مالی به انتهای خود نزدیک می‌شود، دو شرکت فناوری محور یعنی اوراکل و ادوبی در این هفته در کانون توجهات قرار خواهند داشت. اوراکل قرار است در روز چهارشنبه گزارش مالی خود را منتشر کند و تمرکز اصلی بازار بر عملکرد بخش خدمات ابری و میزان پیشرفت در بهره‌گیری از هوش مصنوعی خواهد بود. ادوبی نیز در روز پنج‌شنبه نتایج مالی‌اش را اعلام خواهد کرد.
با وجود سرمایه‌گذاری‌های سنگین بر فناوری‌های AI، شرکت هنوز نتوانسته درآمد چشمگیری از این حوزه گزارش کند و همین موضوع نگرانی‌هایی درباره نرخ بازده سرمایه‌گذاری‌های فناوری ایجاد کرده است. تحلیل دقیق این گزارش‌ها برای ارزیابی آینده شرکت‌های فعال در AI حیاتی است.
WWDC اپل و چشم‌انداز توسعه Apple Intelligence
کنفرانس سالانه توسعه‌دهندگان اپل (WWDC)، همواره یکی از نقاط عطف برای سرمایه‌گذاران و توسعه‌دهندگان محسوب می‌شود. در مراسم افتتاحیه دوشنبه، انتظار می‌رود اپل نسخه جدید سیستم‌عامل خود را معرفی کند. طبق گزارش‌ها، تغییراتی در ساختار نام‌گذاری نسخه‌ها و همچنین بهبودهایی در سرویس Apple Intelligence صورت گرفته، اما هنوز خبری از پیشرفت ملموس در ارتقاء دستیار صوتی Siri نیست. با توجه به رقابت شدید در زمینه هوش مصنوعی و تأخیر در توسعه داخلی، فشار روی سهام اپل ادامه دارد. این کنفرانس می‌تواند نقطه‌ای برای سنجش تعهد اپل به نوآوری واقعی در عرصه AI باشد.
راهبردهای عملیاتی برای معامله‌گران در هفته پیش‌رو
- پیش از انتشار داده‌های CPI، از ورود به موقعیت‌های پرریسک در بازار دلار و اوراق خزانه خودداری کنید. پس از انتشار داده، به‌سرعت واکنش بازار را بررسی و تصمیم‌گیری کنید.
- اگر مذاکرات آمریکا و چین به نتیجه ملموس برسد، تقویت یوان چین و ارزهای آسیایی محتمل است؛ آماده واکنش سریع باشید.
- سهام فناوری محور با تمرکز بر AI را (به‌ویژه اوراکل، ادوبی، انویدیا) در سطوح حمایتی دنبال کنید؛ گزارش‌ها می‌توانند نقطه‌عطف قیمتی باشند.
- در معاملات تسلا، تنها به تحلیل تکنیکال اکتفا نکنید؛ تحلیل فضای خبری و سیاسی پیرامون ماسک تأثیرگذارتر است.
- اگر در بازار ارز فعالیت دارید، واکنش یورو و پوند به تورم آمریکا و موضع ECB را در ترکیب با داده‌های داخلی منطقه یورو بررسی کنید.
هفته جاری با مجموعه‌ای از رویدادهای اقتصادی، فناوری و ژئوپلیتیکی روبه‌روست که برای معامله‌گران حرفه‌ای می‌تواند همزمان با چالش، فرصت‌های سودآوری فراوانی را به همراه داشته باشد. آماده‌سازی سناریوهای مختلف و واکنش سریع، رمز موفقیت در این فضای پویا است.
