معاملات فرکانس بالا (HFT) یک استراتژی معاملاتی الگوریتمی است که با سرعت بسیار بالا و حجم زیاد سفارشات، به دنبال کسب سود از نوسانات قیمتی کوچک در کسری از ثانیه است. در این مقاله از مجله اپوفایننس، که توسط بهترین بروکر ایرانی ارائه شده، به بررسی دقیق این شیوه پیشرفته، مزایا و ریسک‌های بالقوه آن می‌پردازیم. برای درک عمیق سازوکار HFT و تأثیر آن بر بازارهای مالی، مطالعه ادامه این مطلب را از دست ندهید.
معاملات فرکانس بالا چیست و چگونه انجام می‌شوند؟
به‌عنوان یک معامله‌گر بهتر است بدانید معاملات فرکانس بالا را باید با کامپیوترهای قدرت‌مند انجام دهید. معمولاً این سیستم‌ها از الگوریتم‌های پیچیده برای تجزیه‌وتحلیل بازارها استفاده می‌کنند و بر اساس اطلاعات خود، خرید یا فروش سهام و سایر دارایی‌ها را عرض چند ثانیه انجام می‌دهند. همان‌طور که از نام HFT پیدا است، سرعت نقش مهمی در این معاملات دارد و شما می‌توانید با کمک این روش، چند میلی‌ثانیه، زودتر از سایر معامله‌گران پیشی بگیرید و این خود مزیت مهمی برایتان محسوب می‌شود.
HFT در فارکس چه نوع معاملاتی است؟
برخی از سیستم‌های HFT بهد لیل سوء استفاده در برخی از بروکرهای فارکس ممنوع اعلام شده‌اند. HFTها در اصل یک معامله الگوریتمی است که با سرعت بالا انجام می‌شود و معامله‌گران این سبک، تعداد بسیار زیاد تراکنش انجام می‌دهند. این تراکنش‌ها معمولاً در مدت زمان بسیار کوتاهی انجام می‌شود.
معامله‌گران در معاملات فرکانس بالا، از رایانه‌های قوی با سیستم‌های پیشرفته برای دستیابی به بالاترین سرعت انجام معاملات استفاده می‌کنند. ترید با فرکانس بالا روشی بسیار پیچیده است که در قدم نخست نیاز به پشتکار و تمرین دارد.
الگوریتم‌ها در معاملات فرکانس بالا چگونه عمل می‌کنند؟
در این نوع معاملات از الگوریتم‌های پیچیده استفاده می‌کنید که این الگوریتم‌ها با توجه به برنامه‌ریزی‌هایی که دارند، به‌صورت تک به تک دارایی مورد نظر شما را تجزیه‌وتحلیل می‌کنند تا بتوانند روندهای جدید را در کسری از ثانیه تشخیص دهند. نتایج کار این الگوریتم‌ها در نهایت باعث ثبت تعداد زیادی سفارشات خرید عرض چند ثانیه می‌شود.
معاملات فرکانس بالا از چه زمانی محبوب شد؟
این نوع معاملات زمانی محبوب شد که صرافی‌ها تصمیم گرفتند مشوق‌هایی را به شرکت‌ها ارائه بدهند تا از طریق آن بتوانند نقدینگی را به بازار اضافه کنند.
سرعت مورد نیاز برای معاملات HFT چقدر است؟
سرعت مورد نیاز برای معاملات فرکانس بالا بیشتر از آن چیزی است که معامله‌گران تصور می‌کنند. برای کسب سود بیشتر باید تعداد معاملات زیادی را در مدت زمان کوتاهی انجام دهند. برای غلبه بر این چالش، می‌توانند از فناوری‌های الگوریتمی استفاده کرده و در کوتاه‌ترین زمان ممکن سیگنال‌های معاملاتی را ردیابی کنند.
بیشتر بخوانید: معاملات آپشن در فارکس
مزایای معاملات فرکانس بالا
افزایش نقدینگی
افزایش نقدینگی به‌معنای افزایش حجم معاملات نقدی در بازار است. در واقع وقتی نقدینگی بازار بالا باشد، تعداد معاملات انجام شده نیز زیاد خواهد بود. این موضوع می‌تواند به کاهش اختلاف قیمت‌ها و افزایش فعالیت‌های معاملاتی منجر شود. معاملات فرکانس بالا نیز یکی از عواملی است که به افزایش نقدینگی بازار کمک می‌کند.
کاهش هزینه‌های تراکنشی
کاهش این هزینه‌ها در معاملات فرکانس بالا به‌معنای کاهش هزینه‌های مرتبط با انجام معاملات در بازار مالی است. وقتی هزینه‌های تراکنشی کاهش می‌یابد، معامله‌گران می‌توانند با هزینه‌های کم‌تری معاملات خود را انجام دهند. این می‌تواند به افزایش سودآوری و کارایی در بازار کمک کند.
کاهش اسپرد خریدوفروش
کاهش اسپرد در HFT به‌معنای کاهش فاصله قیمت‌های پیشنهادی خریدوفروش در بازار است. به‌عبارت دیگر، اسپرد نشان‌دهنده تفاوت بین قیمت پیشنهادی خرید و قیمت پیشنهادی فروش است. با کاهش اسپرد، معامله‌گران می‌توانند با قیمت‌های نزدیک‌تر به یک‌دیگر معامله کنند و این می‌تواند به بهبود شرایط بازار کمک کند.
افزایش حجم معاملات
بهتر است بدانید منظور از افزایش حجم معاملات در معاملات فرکانس بالا به‌معنای افزایش تعداد معاملات انجام شده در بازار مالی است. وقتی حجم معاملات بالا باشد، شما می‌توانید به‌صورت مکرر معاملات خود را انجام دهید. این می‌تواند به افزایش نقدینگی بازار و ایجاد فرصت‌های سودآور کمک کند.
تحلیل بازار در کم‌ترین زمان ممکن
تحلیل سریع بازار در معاملات فرکانس بالا، به‌معنای توانایی تحلیل داده‌های بازار و اتخاذ تصمیمات معاملاتی در میلی‌ثانیه است. الگوریتم‌های HFT قادر به تجزیه‌وتحلیل دقیق اطلاعات بازار، شناسایی الگوها، تشخیص فرصت‌های سودآور و انجام معاملات در کم‌ترین زمان ممکن هستند. این توانایی به‌معامله‌گران فرکانس بالا کمک می‌کند تا به سرعت و با دقت به تغییرات بازار واکنش نشان دهند و از فرصت‌های سودآور بهره‌برداری کنند.
معایب معاملات فرکانس بالا چیست؟
- ایجاد اختلال در فرایند قیمت‌گذاری و افزایش نوسانات: معامله‌گران HFT به‌صورت مداوم در بازار حضور ندارند و این می‌تواند به اختلال در فرایند قیمت‌گذاری و افزایش نوسانات بازار منجر شود.
- بی‌قانونی و افزایش نابرابری: برخی از انتقادات به‌معاملات فرکانس بالا مربوط به نابرابری و عدم شفافیت در بازار می‌شود. کارگزاری‌هایی را می‌توان یافت که برخی از سیستم‌های HFT را به‌دلیل سوء استفاده از امکانات کارگزاری ممنوع اعلام کرده‌اند.
- کنترل و تغییر روند قیمت: معاملات با فرکانس بالا می‌توانند تغییرات ناگهانی در قیمت‌ها ایجاد کنند و روند بازار را تحت‌تأثیر خود قرار دهند.
- گمراهی سایر معامله‌گران شبکه: نوسانات سریع و ناگهانی در بازار ممکن است سایر معامله‌گران را گمراه کند.
معاملات فرکانس بالا چگونه کار می‌کنند؟
این نوع معاملات یک روش معامله‌گری است که بر اساس تحلیل حرکات قیمت کوتاه‌مدت انجام می‌شود. در این روش، الگوریتم‌ها به‌طور مداوم داده‌ها و اطلاعات بازار را در زمان واقعی می‌خوانند و سفارش‌های بازار را با دقت و سرعت بالا ارسال می‌کنند. این الگوریتم‌ها به‌دنبال شناسایی فرصت‌های مطلوب در بازار هستند که برای انسان‌ها قابل مشاهده نیستند یا انسان‌ها به اندازه کافی سریع نیستند تا به آنها واکنش نشان دهند.
بیشتر بخوانید: معاملات آتی ارز در معاملات فارکس
استراتژی‌های کاربردی در معاملات فرکانس بالا چیست؟
استراتژی‌های کاربردی در معاملات فرکانس بالا HFT متنوع هستند و شامل روش‌های پیچیده‌ای می‌شوند که به سرعت بالا برای اجرای معاملات نیاز دارند. در اینجا به چند نمونه از مهم‌ترین استراتژی‌های HFT اشاره می‌کنیم.
آربیتراژ
در معاملات آربیتراژ، معامله‌گران به‌دنبال این هستند تا از تفاوت‌های کوچک قیمت در کارگزاری‌ها یا بازارهای مختلف سود ببرند. برای این کار، ارز را با قیمت پایین در یک صرافی یا بازار خریداری کرده و سپس آن‌را با قیمت بالاتر در یک صرافی یا بازار دیگر می‌فروشند. این فرآیند باید به سرعت و تقریباً به‌طور هم‌زمان قبل از تغییر قیمت بازار انجام شود. فرصت‌های معاملاتی آربیتراژ گاهی می‌تواند ناشی از فعالیت‌های خبری و گمانه‌زنی‌های قیمت باشد.
معامله‌گری مبتنی بر اخبار
ترید اخبار در معاملات فرکانس بالا یک استراتژی است که در آن الگوریتم‌های پیشرفته به‌طور خودکار اخبار و اطلاعات جاری را تجزیه‌وتحلیل می‌کنند تا فرصت‌های معاملاتی را شناسایی کنند. این استراتژی بر اساس این واقعیت استوار است که اخبار می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر قیمت‌های بازار داشته‌باشند و این تغییرات می‌توانند بسیار سریع رخ دهند.
ایجاد بازار
ایجاد بازار به‌معنای قرار دادن سفارشات خریدوفروش محدود برای به‌دست آوردن اختلاف قیمت پیشنهادی است. معامله‌گران با تعیین قیمت‌های فروش خود کمی بالاتر از قیمت بازار و قیمت‌های خرید خود کمی کمتر از آن، می‌توانند از تفاوت سود حاصل از قیمت‌ها استفاده کنند.
آیا معاملات فرکانس بالا سودآور هستند؟
معامله‌گری با فرکانس بالا برای شرکت‌های تجاری با تجهیزات پیشرفته، به‌دلیل کوتاه‌مدت بودن فرصت‌های تجاری، بسیار سودمند است و سرعت، عاملی حیاتی محسوب می‌شود؛ معامله‌گران با سریع‌ترین زمان اجرا، سود بیشتری کسب می‌کنند. در ادامه، موارد مؤثر بر سودآوری این معاملات بررسی می‌شود.
حجم بالای معاملات
سودآوری معاملات HFT با نرخ بالای گردش مالی و نسبت بالای سفارش به‌معامله مشخص می‌شود. چون سود حاصل از هر معامله معمولاً بسیار ناچیز است، این شرکت‌ها سود خود را با انجام دادن تعداد زیادی معامله، گاهی اوقات هزاران معامله در یک روز و مبادله حجم بزرگی از معاملات، افزایش می‌دهند.
توجه به نوسانات
استراتژی‌های معاملات فرکانس بالا طوری طراحی شده‌اند که از نوسانات جزئی قیمت‌ها سود ببرند. این دلیلی است که چرا به آنها معامله‌گری با فرکانس بالا گفته می‌شود، زیرا این نوع معاملات به‌طور پیش‌فرض می‌توانند سودهای قابل توجهی را به ارمغان بیاورند، حتی اگر این سودها بسیار کم باشند.
بیشتر بخوانید: تاثیر اخبار FOMC در فارکس
خدمات اپوفایننس
اپوفایننس، کارگزاری معتبر، خدمات معاملاتی باکیفیت، ابزارهای انحصاری، پشتیبانی یکپارچه و اسپردهای نزدیک به صفر پیپ برای معاملات قانونی و افزایش قدرت معاملاتی ارائه می‌دهد، با تمرکز بر نوآوری.
معاملات با فرکانس بالا (HFT)، جنبه‌ای پیچیده و بحث‌برانگیز از بازارهای مالی مدرن، از الگوریتم‌های پیچیده و قدرت محاسباتی فوق‌سریع فراتر از توان انسان استفاده می‌کند. برخی سیستم‌های HFT به‌دلیل سوءاستفاده در بروکرها ممنوع بوده و معامله‌گران در کارگزاری‌های قانونی معتبر حق انجام آنها را ندارند.
HFT چه تفاوتی با معاملات الگوریتمی دارد؟
در حالی که هر دو از الگوریتم‌ها استفاده می‌کنند، HFT بر اجرای حجم زیادی از معاملات با سرعت بالا تمرکز می‌کند، در حالی که معاملات الگوریتمی ممکن است برای مدت‌های طولانی‌تری موقعیت‌ها را حفظ کند تا به‌دنبال سود بیشتر باشد.
آیا معاملات با فرکانس بالا قانونی است؟
بله! HFT قانونی است، اما برای جلوگیری از دستکاری و سوء استفاده در بازار، توسط مقامات مالی تنظیم و نظارت می‌شود.
چه تغییراتی در آینده HFT ممکن است به‌وجود بیاید؟
آینده HFT ممکن است شامل مقررات سخت‌گیرانه‌تری باشد. پیشرفت‌های هوش مصنوعی و بحث‌های مداوم بر سر تاثیر آن بر بازار، احتمال دارد این حوزه را نیز تحت‌تأثیر خود قرار دهد.
