اهرم معاملاتی چیست؟ راهنمای جامع برای افراد مبتدی

اهرم معاملاتی (Leverage) ابزاری در بازارهای مالی است که به شما امکان می‌دهد با استفاده از سرمایه کمتری، حجم معاملاتی بسیار بزرگتری را کنترل کنید. این قابلیت پتانسیل سود شما را چند برابر می‌کند، اما همزمان ریسک و احتمال زیان را نیز به همان نسبت افزایش می‌دهد و نیازمند مدیریت دقیق است. برای درک کامل نحوه کار، مزایا، معایب و استفاده صحیح از اهرم، ادامه این راهنمای جامع برای مبتدیان را مطالعه کنید.

اهرم یا لوریج چیست؟

اهرم یا لوریج (Leverage) مفهومی است که در دو حوزه فیزیک و مدیریت معنا پیدا می‌کند. در فیزیک، اهرم به‌عنوان ابزاری ساده به کار می‌رود که با استفاده از کشش یا فشار، توانایی انتقال نیرو را به شکل مؤثرتری افزایش می‌دهد. در مدیریت و اقتصاد، این مفهوم به بهره‌گیری هوشمندانه از منابع مختلف مانند سرمایه مالی، فناوری، دانش یا نیروی انسانی برای ارتقای عملکرد و بهره‌وری اشاره دارد.

در لوریج مالی، شرکت‌ها با استفاده از این قابلیت می‌توانند سرمایه بیشتری جذب کرده و آن را در پروژه‌های سودآور به‌کار ببرند تا بازدهی و سودشان را افزایش دهند. به بیان ساده، اهرم معاملاتی ابزاری مفید برای بهره‌برداری بهتر از امکانات موجود به‌منظور دستیابی به نتایج بزرگ‌تر و تأثیرگذاری بیشتر است.

بیشتر بخوانید: بهترین لوریج برای 100 دلار در فارکس

معنی کلمه اهرم در بازار مالی

اهرم یا لوریج مفهومی کلی (در فیزیک و مدیریت/اقتصاد) به معنای استفاده مؤثر از ابزار یا منابع برای دستیابی به نتایج بزرگتر است. در زمینه لوریج مالی (اهرم معاملاتی)، یعنی استفاده از سرمایه بیشتر (اغلب جذب شده) برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های سودآور با هدف افزایش بازدهی و سود. این ابزار امکان می‌دهد با سرمایه موجود، تأثیرگذاری بیشتری داشت.

بیشتر بخوانید: تفاوت اهرم در فارکس و کریپتو چیست؟

چگونگی عملکرد اهرم معاملاتی در فارکس

اهرم معاملاتی در بازار فارکس ابزاری است که به معامله‌گران امکان می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند و پتانسیل سود خود را افزایش دهند. مثلاً با اهرم ۱:۱۰ و سرمایه ۱۲,۰۰۰ دلار می‌توان معامله‌ای به ارزش ۱۲۰,۰۰۰ دلار انجام داد و در صورت افزایش قیمت، سود قابل توجهی کسب کرد. با این حال، اهرم علاوه بر افزایش سود، ریسک زیان را نیز بالا می‌برد. بنابراین، استفاده از آن نیازمند مدیریت دقیق ریسک و درک کامل از سازوکار بازار است.

قوانین اشتباه در استفاده از اهرم معاملاتی

برای جلوگیری از ضررهای بزرگ هنگام استفاده از اهرم، باید از اشتباهات رایج دوری کرد:

قانون 1: ورود شتاب‌زده به بازار ممنوع!
تحت تأثیر سود دیگران بدون دانش و تحلیل وارد بازار نشوید؛ سرمایه‌گذاری بی‌برنامه به سرعت منجر به زیان می‌شود.

قانون 2: دنبال کردن بی‌وقفه بازار و نوسان‌گیری، اشتباه بزرگی است!
معاملات پی‌درپی بدون استراتژی، منجر به تصمیمات هیجانی و زیان مالی خواهد شد.

قانون 3: هرگز با تمام سرمایه خود معامله نکنید!
هرگز کل سرمایه‌تان را وارد معامله نکنید؛ این کار ریسک را بالا می‌برد و احتمال از بین رفتن کل سرمایه را افزایش می‌دهد.

محصولات اهرمی (چگونگی محاسبه اهرم برای نمادهای مالی مختلف)

محصولات اهرمی، ابزارهایی هستند که نوسان دارایی پایه را با ضریبی مشخص تقویت می‌کنند؛ مثلاً افزایش ۱ درصدی قیمت می‌تواند با اهرم ۵، سود ۵ درصدی ایجاد کند. برخی از این محصولات حتی همبستگی منفی با دارایی پایه دارند.

اگرچه این ابزارها می‌توانند سود بالقوه را افزایش دهند، اما به همان اندازه ریسک زیان را نیز بالا می‌برند و ممکن است منجر به از دست رفتن کل سرمایه شوند. به همین دلیل، استفاده از آن‌ها نیازمند دانش کافی، استراتژی مشخص و مدیریت ریسک دقیق است.

بیشتر بخوانید: شاخص vix فارکس چیست؟

اصلی‌ترین محصولات اهرمی

در این بخش به معرفی برخی از اصلی‌ترین محصولات اهرمی می‌پردازیم:

• قراردادهای مابه‌التفاوت CFDs: این ابزارها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا بدون مالکیت واقعی دارایی‌ها، از نوسانات قیمتی سود ببرند. اهرم معاملاتی در این قراردادها معمولاً بالا بوده و برای معاملات کوتاه‌مدت ایده‌آل هستند.
• معاملات آتی Futures: قراردادهایی استاندارد شده که طرفین را ملزم به خرید یا فروش دارایی مشخصی در تاریخ و قیمت معین می‌کنند. این ابزارها در بازارهای رسمی معامله شده و از اهرم معاملاتی بالایی برخوردارند.
• اختیار معامله Options: ابزارهایی که به سرمایه‌گذاران حق خرید یا فروش یک دارایی در یک قیمت مشخص و در یک بازه زمانی مشخص را می‌دهند. در این ابزارها، اهرم معاملاتی می‌تواند بازدهی را افزایش دهد یا ریسک را مدیریت کند.
• معاملات فارکس Forex Trading: بازار فارکس به‌دلیل استفاده گسترده از اهرم معاملاتی مشهور است. جفت‌ارزها معمولاً با اهرمی بسیار بالا معامله می‌شوند که می‌تواند سود یا زیان را چند برابر کند.
• سهام مارجینی: سرمایه‌گذاران می‌توانند با دریافت اعتبار از کارگزاری‌ها، تعداد بیشتری سهام خریداری کنند. اهرم معاملاتی در این روش در بازارهای صعودی بسیار رایج است.
• ETF‌های اهرمی: صندوق‌های قابل معامله‌ای که از اهرم معاملاتی برای افزایش بازدهی استفاده می‌کنند. این ETFها در مقایسه با دارایی‌های پایه، نوسانات بیشتری دارند.
• قراردادهای اختیار خریدوفروش در کالاها: مشابه قراردادهای اختیار معامله‌اند، اما بر کالاهایی مانند طلا، نفت و محصولات کشاورزی متمرکز هستند. اهرم معاملاتی در این قراردادها به سرمایه‌گذاران امکان استفاده از تغییرات قیمتی را می‌دهد.
• توکن‌های اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال: این محصولات مخصوص معامله‌گران حرفه‌ای هستند که می‌خواهند از نوسانات رمزارزها با استفاده از اهرم معاملاتی بهره ببرند. توکن‌های اهرمی در صرافی‌های خاص ارائه می‌شوند.

بیشتر بخوانید: محاسبه کمیسیون در فارکس

نسبت اهرم چیست؟

نسبت اهرمی یا Leverage Ratio، یک ابزار مالی است که نشان می‌دهد یک شرکت یا فرد چقدر از بدهی (وام یا قرض) در مقایسه با سرمایه یا دارایی‌هایش استفاده کرده است. این نسبت به شما کمک می‌کند تا میزان ریسک مالی و ثبات مالی شرکت یا فرد را بهتر درک کنید.

مفهوم ساده‌تر: وقتی شرکتی می‌خواهد سرمایه لازم برای فعالیت یا سرمایه‌گذاری‌های خود را تأمین کند، معمولاً از دو منبع زیر استفاده می‌کند:

• سرمایه شخصی یا پولی که مالکان شرکت وارد می‌کنند؛
• بدهی یا پولی که از طریق وام گرفتن به دست می‌آید.

نسبت اهرمی بررسی می‌کند که این منابع مالی چگونه با هم ترکیب شده‌اند و چقدر شرکت وابسته به وام یا بدهی است.

انواع نسبت‌های اهرمی

این نسبت‌ها به انواع زیر تقسیم‌بندی می‌شود:

• نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (Debt to Equity Ratio): نشان می‌دهد که شرکت برای هر واحد سرمایه خودش، چقدر بدهی دارد. مثلاً اگر این نسبت ۰.۵ باشد، یعنی برای هر ۱ دلار سرمایه، ۰.۵ دلار بدهی وجود دارد.
• نسبت بدهی به دارایی‌ها (Debt to Assets Ratio): این نسبت مشخص می‌کند چه درصدی از دارایی‌های شرکت از طریق بدهی تأمین شده است. مثلاً اگر این نسبت ۰.۳ باشد، یعنی ۳۰٪ دارایی‌ها از بدهی تأمین شده‌اند.
• ضریب حقوق صاحبان سهام: به شما نشان می‌دهد که دارایی‌های شرکت چگونه بین سرمایه و بدهی تقسیم شده‌اند.
• نسبت پوشش بهره (Interest Coverage Ratio): این نسبت بررسی می‌کند که آیا شرکت توانایی پرداخت بهره بدهی‌های خود را دارد یا نه. به عبارت دیگر، آیا درآمد شرکت برای پرداخت بهره وام‌ها کافی است؟
• نسبت وام به ارزش (LTV): بیشتر در حوزه املاک و بانکداری استفاده می‌شود و نشان می‌دهد چند درصد ارزش یک دارایی (مثل خانه) از طریق وام تأمین شده است.

چرا نسبت‌های اهرمی مهم هستند؟

نسبت‌های اهرمی ابزارهایی مهم برای سنجش ریسک مالی شرکت‌ها هستند و نشان می‌دهند تا چه اندازه شرکت به بدهی متکی است و چقدر توان بازپرداخت دارد.

مثالی از خرید خانه با پیش‌پرداخت ۱۰۰ هزار دلاری برای ملکی ۵۰۰ هزار دلاری (اهرم ۵:۱) نشان می‌دهد که رشد ۱۰ درصدی قیمت خانه می‌تواند به سود ۵۰ درصدی منجر شود. این مثال به‌خوبی قدرت و ریسک بالای اهرم‌های مالی را نشان می‌دهد.

بهینه‌ترین میزان اهرم برای معاملات فارکس چقدر است؟

مقدار اهرم مناسب در فارکس به تحمل ریسک و تجربه معامله‌گر بستگی دارد. مبتدیان بهتر است با اهرم‌های پایین مثل ۱:۱۰ شروع کنند، در حالی که معامله‌گران حرفه‌ای گاهی از اهرم‌های بالاتر مانند ۱:۵۰ یا ۱:۱۰۰ استفاده می‌کنند. به‌خاطر داشته باشید که اهرم بالا سود و زیان را به یک میزان افزایش می‌دهد؛ پس مدیریت ریسک و استفاده از ابزارهایی مثل استاپ لاس ضروری است.

اهرم مبتنی بر حاشیه (مارجین)

اهرم مبتنی بر حاشیه (مارجین) به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با پرداخت بخشی از ارزش معامله به‌عنوان مارجین، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند. این ابزار می‌تواند سود معاملات را چندین برابر کند، اما همزمان ریسک زیان را نیز افزایش می‌دهد. بنابراین، مدیریت مؤثر ریسک و استفاده از استراتژی‌های محافظتی در معاملات مارجین ضروری است.

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس، با استانداردهای جهانی و دریافت رگوله معتبر از کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا (ASIC)، همچون الماسی درخشان در دنیای فارکس می‌درخشد. این بروکر آنشور با فراهم کردن دسترسی به بازارهای مالی بین‌المللی، از ارزهای دیجیتال گرفته تا فارکس، فرصتی بی‌نظیر برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است تا در فضایی مطمئن و حرفه‌ای، معاملات خود را انجام دهند.

اپوفایننس نه‌تنها پلت‌فرم‌های معاملاتی پیشرفته و ابزارهای تحلیلی حرفه‌ای را در اختیار کاربران قرار می‌دهد، بلکه تجربه‌ای روان، سودآور و لذت‌بخش از معامله‌گری را به ارمغان می‌آورد. اگر به‌دنبال فضایی هستید که ترکیبی از امنیت، امکانات بی‌نقص و سودآوری را ارائه دهد، اپوفایننس انتخابی است که شما را به قله‌های موفقیت مالی می‌رساند.

سخن پایانی

بهتر است بدانید که اهرم معاملاتی یکی از ابزارهای جذاب و پرکاربرد در دنیای مالی است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با استفاده از مقدار کمی سرمایه اولیه، معاملات بزرگ‌تری انجام دهند و بازده سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند. این ابزار، به‌خصوص در بازارهایی مانند فارکس، مشتقه‌ها و حتی برخی از بازارهای سهام، به‌دلیل پتانسیل بالایی که در سودآوری دارد، توانسته جایگاه ویژه‌ای پیدا کند.

با این‌حال، اهرم معاملاتی همان‌طور که می‌تواند بازده معاملات را تقویت کند، به‌همان نسبت ریسک زیان را نیز افزایش می‌دهد. به‌همین دلیل، این ابزار بیشتر برای معامله‌گران حرفه‌ای و باتجربه توصیه می‌شود. برای کاهش ریسک‌های ناشی از بکارگیری اهرم معاملاتی، معامله‌گران باید برنامه‌ریزی دقیقی داشته‌باشند و از توقف ضررStop Loss و سایر ابزارهای مفید استفاده کنند.

منبع +++