اندیکاتور مکدی MACD چیست؟ چگونه از آن استفاده کنیم؟

اندیکاتور مکدی (MACD) یک ابزار تحلیل تکنیکال کلیدی برای تشخیص قدرت (مومنتوم) و جهت روند قیمت‌ها در بازارهای مالی است. این شاخص با بررسی تفاوت دو میانگین متحرک، به معامله‌گران در شناسایی سیگنال‌های معاملاتی و زمان‌بندی ورود و خروج از بازار کمک می‌کند. برای آشنایی کامل با نحوه محاسبه، کاربردها و استراتژی‌های پیشرفته مکدی، ادامه این مقاله را مطالعه کنید.

 اندیکاتور مکدی چیست؟

اندیکاتور مکدی (MACD)، مخفف “میانگین حرکتی همگرا و میانگین حرکتی واگرا”، یکی از معروف‌ترین و کاربردی‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال برای تشخیص مومنتوم (قدرت) بازار است. این اندیکاتور بر اساس تفاوت دو میانگین حرکتی (کوتاه‌مدت و بلندمدت) ایجاد شده و برای تحلیل جهت و قوت حرکت قیمت‌ها به کار می‌رود.

مکدی در دهه ۱۹۷۰ توسط تحلیل‌گر معروف، گرالد اپل، ابداع شد. اپل با هدف ایجاد ابزاری قوی و جامع برای تحلیل رفتار بازار، مکدی را توسعه داد که به سرعت به یکی از محبوب‌ترین ابزارهای تحلیلی تبدیل شد.

اپل معتقد بود اندازه‌گیری مومنتوم پشت روندها برای موفقیت در تجارت حیاتی است. از آنجایی که نوسانات بازار تشخیص روندها را دشوار می‌کند، او مکدی را برای شناسایی واضح روندها، اندازه‌گیری حرکت محرک آن روندها، و تولید سیگنال‌های تجاری بر اساس نقاط شتاب روند طراحی کرد. به گفته اپل، این اندیکاتور “شاخصی 

اجزای اصلی اندیکاتور مکدی MACD

اندیکاتور مکدی از اجزای اصلی زیر تشکیل شده است:

• خط MACD (خط همگرایی): نمایانگر تفاوت میانگین حرکتی کوتاه‌مدت و بلندمدت است. این خط به عنوان خط اصلی MACD شناخته می‌شود. خط MACD با کم کردن EMA 26 دوره‌ای از EMA 12 دوره‌ای محاسبه می‌شود.
• خط سیگنال (خط واگرایی): یک EMA 9 روزه خط MACD، «خط سیگنال» یا «خط واگرایی» نامیده می‌شود که در بالای خط MACD رسم می‌شود و می‌تواند به‌عنوان یک ماشه برای سیگنال‌های خرید یا فروش عمل کند. معامله‌گران ممکن است زمانی که خط MACD از بالای خط سیگنال عبور می‌کند، اوراق بهادار را بخرند و زمانی که خط MACD از زیر خط سیگنال عبور می‌کند، اوراق بهادار را بفروشند. خط سیگنال، به‌عنوان نوعی هموار‌کننده برای خط MACD عمل می‌کند.
• هیستوگرام (Histogram): نشان‌دهنده فاصله بین خط MACD و خط سیگنال است و به شکل مستطیلی در پایین‌تر صفر (زیر خط صفر) یا بالاتر صفر (بالا از خط صفر) قرار می‌گیرد. هیستوگرام به تحلیل تغییرات سریع در جهت حرکت قیمت‌ها کمک می‌کند.

بیایید به شکل زیر نگاه کنیم و در گام بعدی، تعاریف فوق را روی شکل مشاهده کنیم.

خط اندیکاتور مکدی MACD (خط خاکستری) تفاوت بین دو میانگین حرکتی نمایی (EMA) – 12 دوره‌ای و 26 دوره‌ای است. خط سیگنال بنفش میانگین متحرک 9 دوره‌ای MACD است. خط خاکستری با حرکت سریع‌تر، وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد، در‌حالی که خط بنفش با گرفتن میانگین 9 دوره‌ای، آن‌ها را صاف می‌کند. توجه داشته باشید که وقتی دو خط از هم جدا می‌شوند، میله‌های هیستوگرام بزرگ‌تر می‌شوند.

بیشتر بخوانید: میانگین متحرک نمایی EMA

اندیکاتور مکدی MACD چگونه کار می‌کند؟

اندیکاتور مکدی MACD با استفاده از اجزا و تفاوت‌های زیر، کمک می‌کند تا نقاط قوت و ضعف بازار، تغییرات جهت حرکت قیمت‌ها و نقاط ورود و خروج ممکنه تشخیص داده شود:

• تشخیص تقاطع‌ها: وقتی خط MACD از بالای خط سیگنال عبور می‌کند، این تقاطع به‌عنوان یک نقطه ورود خرید ممکن عمل می‌کند. در‌حالی‌که تقاطع از بالا به پایین خط سیگنال ممکن است نشان‌دهنده نقطه ورود فروش باشد.
• تحلیل هیستوگرام: افزایش هیستوگرام به معنای تقویت قوت حرکت قیمت به سمت بالا است، در‌حالی‌که کاهش هیستوگرام ممکن است به نزول قیمت اشاره داشته باشد.
• استفاده از دیگر ابزارها: اندیکاتور مکدی به‌عنوان یکی از ابزارهای اصلی تحلیل تکنیکال، معمولاً با سایر اندیکاتورها و اشاره‌گرها ترکیب می‌شود تا تصمیمات مطمئن‌تری در خصوص بازارها گرفته شود.

هر زمان که EMA 12 دوره‌ای (که با خط قرمز در نمودار قیمت مشخص می‌شود) بالای EMA 26 دوره‌ای (خط آبی در نمودار قیمت) باشد، MACD دارای یک مقدار مثبت است (به‌صورت خط آبی در نمودار پایین نشان داده شده است) و زمانی که EMA 12 دوره‌ای کمتر از EMA 26 دوره‌ای باشد، یک مقدار منفی دارد. میزان فاصله‌ای که MACD بالاتر یا پایین‌تر از خط پایه است، نشان می‌دهد که فاصله بین دو EMA در‌حال افزایش است.

در نمودار زیر می‌توانید ببینید که چگونه دو میانگین حرکتی (EMA) که روی نمودار قیمت اعمال شده‌اند، با تقاطع خط اندیکاتور مکدی MACD (آبی) بالا یا پایین خط پایه‌اش (قرمز خط چین) در اندیکاتور زیر نمودار قیمت هم‌خوانی دارند.

اندیکاتور مکدی اغلب با یک هیستوگرام نمایش داده می‌شود (نمودار زیر را ببینید) که فاصله بین MACD و خط سیگنال، آن را نشان می‌دهد. اگر MACD بالای خط سیگنال باشد، هیستوگرام بالای خط پایه MACD یا خط صفر خواهد بود. اگر MACD زیر خط سیگنال خود باشد، هیستوگرام زیر خط پایه MACD خواهد بود. تریدرها از هیستوگرام MACD استفاده می‌کنند تا تشخیص دهند که چه زمانی مومنتوم صعودی یا نزولی بالا است (احتمالی برای سیگنال‌های خرید بیش‌ازحد یا فروش بیش‌ازحد).

بیشتر بخوانید: اندیکاتور DC

ترکیب مکدی با سایر اندیکاتورها

ترکیب اندیکاتور مکدی (MACD) با سایر اندیکاتورها، یک استراتژی قدرتمند برای بهبود تحلیل بازار، افزایش دقت سیگنال‌های معاملاتی و کاهش ریسک است. این امر به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند با اطمینان بیشتری معامله کنند. برخی از ترکیبات رایج عبارتند از:

دلیل: قیمت معمولاً پس از رسیدن به شرایط اشباع فروش، تمایل به بازگشت و حرکت صعودی دارد و این ترکیب نشان‌دهنده احتمال آغاز روند صعودی جدید 

مکدی و RSI (شاخص قدرت نسبی): تأیید سیگنال‌ها

وقتی هر دو اندیکاتور سیگنال‌های هم‌سو ارائه می‌دهند (مانند تقاطع صعودی مکدی همزمان با خروج RSI از منطقه اشباع فروش)، احتمال موفقیت معامله بیشتر می‌شود.

دلیل: مکدی تغییر روند را نشان می‌دهد و RSI قدرت حرکت در مسیر جدید را تأیید می‌کند، که منجر به سیگنال‌های قابل اطمینان‌تر می‌شود.

مکدی و باندهای بولینگر: تحلیل نقاط بازگشت قیمت

این ترکیب به شناسایی دقیق‌تر نقاط احتمالی بازگشت قیمت کمک می‌کند. وقتی قیمت به یکی از باندها نزدیک می‌شود و مکدی سیگنالی مخالف جهت حرکت فعلی صادر می‌کند (مثلاً قیمت در باند پایینی و سیگنال خرید مکدی)، احتمال تغییر جهت قیمت و صعود آن افزایش می‌یابد.

دلیل: باندهای بولینگر محدوده نوسانات قیمت را مشخص می‌کنند و مکدی جهت‌گیری حرکت قیمت را ارائه می‌دهد، که به شناسایی لحظات خروج از محدوده نوسان یا تغییر جهت کمک می‌کند.

مکدی و استوکاستیک: تشخیص شرایط اشباع خرید/فروش

این ترکیب در شناسایی شرایط اشباع خرید/فروش بسیار مؤثر است. زمانی که مکدی سیگنال خرید صادر می‌کند و هم‌زمان استوکاستیک در محدوده اشباع فروش قرار دارد، این وضعیت یک فرصت خرید مطلوب تلقی می‌شود.

بیشتر بخوانید: اندیکاتور دامپ و پامپ چیست؟

محدودیت‌ها و تأیید اندیکاتور مکدی MACD

یکی از چالش‌های اصلی اندیکاتور مکدی (MACD) این است که پتانسیل معکوس‌های قیمتی را نشان می‌دهد که ممکن است رخ ندهند (مثبت کاذب) یا همه معکوس‌های واقعی را پیش‌بینی نمی‌کند. برای رفع این مشکل، باید از اندیکاتورهای تأییدکننده روند مانند سیستم شاخص حرکت جهت (DMI) و جزء اصلی آن، شاخص میانگین جهت (ADX)، کمک گرفت. ADX با خوانش بالای ۲۵ وجود روند و زیر ۲۰ عدم وجود روند را نشان می‌دهد.

بنابراین، سرمایه‌گذاران باید قبل از اقدام بر اساس سیگنال‌های MACD (کراس‌اوور یا واگرایی)، ADX را بررسی کنند. به عنوان مثال، اگر MACD واگرایی نزولی نشان دهد اما ADX روند صعودی قوی را تأیید کند، باید از معامله نزولی اجتناب کرد. اما اگر MACD کراس‌اوور نزولی نشان دهد و ADX در منطقه بدون روند (<۲۵) باشد، ورود به معامله نزولی منطقی‌تر است.

بیشتر بخوانید: پلتفرم معاملاتی اپوفایننس

نمونه‌ای از کراس‌اوورهای اندیکاتور MACD

همانطور که در نمودار زیر نمایش داده شده است، زمانی که خط اندیکاتور مکدی MACD به زیر خط سیگنال فرود می‌آید، یک سیگنال نزولی ایجاد می‌شود که نشان‌دهنده احتمال فروش است. به عبارت دیگر، این کراس‌اوور نشان‌دهنده موقعیتی است که ممکن است زمان مناسبی برای انجام معامله فروش باشد. برعکس، زمانی که خط MACD از خط سیگنال بالاتر می‌رود، یک سیگنال صعودی ایجاد می‌شود که نشان‌دهنده احتمال حرکت قیمت به سمت بالا است. بسیاری از تریدرها قبل از ورود به یک موقعیت، منتظر یک کراس تاییدشده بالای خط سیگنال می‌مانند تا احتمال جعلی‌شدن و ورود زودتر به یک موقعیت را کاهش دهند.

کراس‌اوورها هنگامی‌ قابل اعتمادتر هستند که با جهت روند غالب هم‌خوانی داشته باشند. به عبارت دیگر، اگر اندیکاتور مکدی پس از یک اصلاح کوتاه نزولی در یک روند صعودی بلندمدت از خط سیگنال عبور کند، به‌عنوان تایید صعودی و ادامه احتمالی روند صعودی در نظر گرفته می‌شود.

اگر اندیکاتور مکدی MACD به‌دنبال یک حرکت کوتاه در یک روند نزولی بلندمدت از زیر خط سیگنال خود عبور کند، معامله‌گران آن را یک تایید نزولی در نظر می‌گیرند.

واگرایی در اندیکاتور مکدی MACD

وقتی که خطوط MACD به بالا یا پایین‌ می‌رسند که از بالا و پایین‌های مربوطه روی قیمت فراتر روند. این پدیده به نام «واگرایی» شناخته می‌شود. واگرایی صعودی زمانی رخ می‌دهد که خط MACD دو پایین رو به افزایش را که با دو پایین‌ رو به کاهش روی قیمت مطابقت دارد، نشان می‌دهد. این یک سیگنال صعودی معتبر است، زمانی که روند بلندمدت هنوز مثبت باشد.

برخی از تریدرها حتی در صورتی که روند بلندمدت منفی باشد، به‌دنبال واگرایی‌های صعودی می‌گردند، زیرا ممکن است نشانگر تغییر روند باشند، اگرچه این تکنیک به‌طور کلی کمتر قابل اعتماد است.

هنگامی که خطوط اندیکاتور مکدی MACD مجموعه‌ای از دو بالای نزولی را ایجاد می‌کنند که با دو بالای افزایشی قیمت هماهنگ است، واگرایی نزولی شکل گرفته است. واگرایی نزولی که در طول یک روند نزولی بلندمدت ظاهر می‌شود، تأییدی بر ادامه احتمالی این روند در نظر گرفته می‌شود.

بعضی از تریدرها در طول روندهای بلندمدت صعودی به‌دنبال واگرایی‌های نزولی هستند، زیرا ممکن است نشانگر ضعف روند باشند. با این‌حال، واگرایی نزولی در طول یک روند نزولی به‌طور کلی قابل اعتمادتر است.

بیشتر بخوانید: واگرایی یا دیواژانس چیست؟

مثالی از افزایش یا سقوط سریع با استفاده از اندیکاتور مکدی

هنگامی که اندیکاتور مکدی MACD به‌سرعت بالا یا پایین می‌رود و میانگین متحرک کوتاه‌مدت از میانگین متحرک بلندمدت فاصله می‌گیرد (کراس اوور منفی یا مثبت)، این یک سیگنال است که سهام ممکن است بیش‌ازحد خریداری شده یا بیش‌ازحد فروخته‌ شده باشند و به‌زودی به سطوح معمول باز خواهند گشت. معامله‌گران اغلب این تحلیل را با اندیکاتورهای دیگر نظیر RSI یا شاخص‌های فنی دیگر ترکیب می‌کنند تا شرایط خرید یا فروش بیش‌ازحد را تأیید نمایند.

استفاده از هیستوگرام MACD برای تحلیل افزایش یا سقوط سریع امکان‌پذیر است. کراس اوورهای مثبت یا منفی، واگرایی و افزایش یا سقوط سریع را می‌توان در هیستوگرام شناسایی کرد. بسیاری از سرمایه‌گذاران، قبل از تصمیم‌گیری در مورد استفاده از هر یک از این سیگنال‌ها، نیاز به تجربه کافی دارند، زیرا تفاوت‌های زمانی بین سیگنال‌های MACD و هیستوگرام آن وجود دارد. به‌طور کلی، این تحلیل‌ها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا درک بهتری از شرایط بازار پیدا کنند و تصمیمات موفق‌تری در خصوص خرید یا فروش دارایی‌ها بگیرند.

نقش اندیکاتور مک دی MACD در تحلیل تکنیکال

در بازارهای مالی، اندیکاتورها ابزاری کلیدی برای تشخیص زمان، جهت و سرعت حرکت قیمت‌ها هستند و اندیکاتور مکدی (MACD) یکی از قدرتمندترین آن‌هاست. MACD با تحلیل تفاوت‌ها و به‌ویژه تقاطع‌های خطوط خود (خط MACD و خط سیگنال)، سیگنال‌های خرید (وقتی خط MACD از پایین به بالا خط سیگنال را قطع می‌کند – کراس اوور مثبت) یا فروش (وقتی خط MACD از بالا به پایین خط سیگنال را قطع می‌کند – کراس اوور منفی) ارائه می‌دهد. هیستوگرام نیز به تأیید این روندها کمک می‌کند.

معامله‌گران از MACD برای شناسایی تغییرات در جهت یا قدرت روند قیمت سهام استفاده می‌کنند. اگرچه این اندیکاتور به دلیل اتکا به مفاهیم آماری مانند میانگین متحرک نمایی (EMA) ممکن است در ابتدا پیچیده به نظر برسد، اما با تسلط بر آن می‌توان زمان مناسب برای ورود، افزایش حجم، یا خروج از معاملات را تشخیص داد. ترکیب MACD با سایر ابزارهای تحلیلی به بهبود تصمیمات معاملاتی کمک می‌کند.

استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر مکدی

اندیکاتور مکدی (MACD) ابزاری پرکاربرد در تحلیل تکنیکال است که علاوه بر ارائه سیگنال‌های ساده خرید/فروش، می‌تواند پایه‌ای برای روش‌های پیشرفته‌تر معاملاتی باشد و در جعبه ابزار معامله‌گران حرفه‌ای جایگاه ویژه‌ای دارد. در ادامه به چند استراتژی پیشرفته مبتنی بر آن اشاره می‌شود:

• ترکیب مکدی با الگوهای نموداری: هم‌پوشانی سیگنال‌های مکدی با الگوهای کلاسیک نموداری (مانند سر و شانه، مثلث، پرچم) سیگنال‌های دقیق‌تر و قابل اعتمادتری ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، شکل‌گیری یک الگوی مثلث صعودی همزمان با تغییر مثبت هیستوگرام مکدی، می‌تواند تأییدی قوی برای ورود به موقعیت 
• استراتژی تقاطع هیستوگرام: هیستوگرام مکدی (که اختلاف خط مکدی و خط سیگنال را نشان می‌دهد) برای شناسایی تغییرات زودهنگام در روند بازار استفاده می‌شود. تغییر جهت هیستوگرام هشداری اولیه برای تغییر احتمالی جهت قیمت‌ها است و به معامله‌گران اجازه ورود پیش از تأیید کامل حرکت جدید بازار را می‌دهد.
• استراتژی واگرایی پنهان: این حالت زمانی رخ می‌دهد که حرکت شاخص مکدی با رفتار قیمت در تضاد باشد، اما هنوز تقاطعی بین خطوط مکدی و سیگنال شکل نگرفته باشد. واگرایی پنهان هشداری قوی درباره احتمال تغییر جهت روند قیمت در آینده نزدیک است و به پیش‌بینی حرکات آتی بازار کمک می‌کند.

اپوفایننس با ارائه پلتفرم سوشیال ترید اختصاصی، فرصتی فوق‌العاده به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا معاملات بهترین تریدرهای اپو را به‌سرعت و به‌سادگی در حساب معاملاتی خود کپی کنند. این امکان به سرمایه‌گذاران این اجازه را می‌دهد که از تجربه تریدرهای حرفه‌ای بهره‌مند شوند و از تصمیمات آن‌ها استفاده کنند. اپوفایننس به‌عنوان یک بروکر رگوله، با درخواست مجوز و نظارت از FSA (Financial Services Authority)، همیشه به حفاظت از سرمایه‌های سرمایه‌گذاران متعهد است. این نکته مهم، اعتماد شما را به‌عنوان سرمایه‌گذار بالا می‌برد و اطمینان می‌دهد که محیط ترید این برند در یک فرآیند رسمی و تحت نظارت قرار دارد. به این ترتیب می‌توانید تجربه معاملاتی عالی، مطمئن و پرسودی داشته باشید.

منبع ++