رابطه نرخ بهره و تورم در امریکا چیست؟ و نحوه تعیین نرخ بهره در امریکا چگونه است؟

در آمریکا، نرخ بهره و تورم معمولاً رابطه‌ای معکوس دارند؛ افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) باعث کاهش هزینه‌های وام‌گیری و مصرف شده و به کنترل تورم کمک می‌کند. فدرال رزرو از ابزارهایی مانند نرخ بهره فدرال و عملیات بازار باز برای تعیین و تنظیم نرخ بهره با هدف ثبات قیمت‌ها و حداکثر اشتغال استفاده می‌کند. برای درک عمیق‌تر این رابطه و تاثیر آن بر اقتصاد، مطالعه ادامه مقاله را به شما پیشنهاد می‌کنیم.

مفهوم نرخ بهره و تورم در آمریکا چیست؟

رابطه بین تورم و نرخ بهره در قالب دو اصطلاح، شرایط اقتصادی یک کشور را توصیف می‌کنند. اگر این رابطه را بررسی می‌کنید، باید با تعاریف زیر آشنا باشید.

نرخ بهره

نرخ بهره ابزار کلیدی اقتصاد است که درصد سودی را نشان می‌دهد که وام‌دهندگان برای قرض پول می‌گیرند. این نرخ می‌تواند کوتاه‌مدت یا بلندمدت باشد و توسط بانک مرکزی یا بازار تعیین شود. نرخ بهره پایین هزینه وام‌گیری را کاهش و سرمایه‌گذاری را تشویق می‌کند، در حالی که نرخ بهره بالا هزینه را افزایش و مصرف را کاهش می‌دهد. برای معامله‌گران جفت‌ارز با دلار آمریکا، آگاهی دقیق از رابطه نرخ بهره و تورم در آمریکا ضروری است.

تورم

تورم افزایش عمومی و پایدار قیمت‌ها در طول زمان است و یکی از شاخص‌های مهم اقتصادی محسوب می‌شود. وقتی قیمت کالاها و خدمات افزایش یابد، تورم رخ می‌دهد که می‌تواند به دلیل افزایش تقاضا یا هزینه‌های تولید باشد. مثلاً افزایش قیمت یک سبد کالا از ۱۰۰ به ۱۰۵ دلار، نشان‌دهنده تورم ۵ درصدی است. تورم قدرت خرید پول را کاهش می‌دهد و تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند سیاست‌های پولی، تغییرات عرضه و تقاضا و قیمت‌های جهانی قرار دارد.

بیشتر بخوانید: پرایس اکشن عرضه و تقاضا

رابطه میان نرخ بهره و تورم در آمریکا چیست؟

رابطه میان نرخ بهره و تورم در آمریکا معمولاً معکوس است؛ یعنی افزایش نرخ بهره باعث کاهش تورم و کاهش نرخ بهره منجر به افزایش تورم می‌شود. این به دلیل تأثیر نرخ بهره بر هزینه وام‌گیری، مصرف و سرمایه‌گذاری است. وقتی فدرال رزرو نرخ بهره را بالا می‌برد، وام‌ها گران‌تر می‌شوند، مصرف و سرمایه‌گذاری کاهش یافته و تورم کم می‌شود. برعکس، کاهش نرخ بهره هزینه وام‌گیری را پایین می‌آورد و تقاضا و تورم را افزایش می‌دهد. این رابطه به سیاست‌های پولی فدرال رزرو در کنترل تورم و حفظ ثبات اقتصادی کمک می‌کند، اما تحت تأثیر عوامل خارجی و شرایط جهانی نیز قرار دارد.

بیشتر بخوانید: رابطه طلا و ین ژاپن

نحوه تعیین نرخ بهره در آمریکا

در ایالات متحده، تعیین نرخ بهره به عهده فدرال رزرو Federal Reserve است که به‌عنوان بانک مرکزی این کشور عمل می‌کند. فدرال رزرو با استفاده از ابزارهای مختلفی نرخ بهره را تنظیم می‌کند تا اهداف اقتصادی مانند ثبات قیمت‌ها و حداکثر اشتغال را به‌دست آورد. در ادامه، برخی از این ابزارها را بررسی خواهیم کرد.

نرخ بهره فدرال Federal Funds Rate

این نرخ بهره‌ای است که بانک‌ها برای وام‌های کوتاه‌مدت (یک‌شب) به یک‌دیگر پرداخت می‌کنند. فدرال رزرو با تنظیم این نرخ، نقدینگی و هزینه‌های وام‌گیری در بازار را تحت‌تأثیر خود قرار می‌دهد. تغییرات در این نرخ بهره می‌تواند به سرعت بر نرخ‌های بهره دیگر در اقتصاد، از جمله نرخ‌های وام مسکن و وام‌های تجاری تأثیر بگذارد.

عملیات بازار باز Open Market Operations

این عملیات شامل خریدوفروش اوراق قرضه دولتی توسط فدرال رزرو است. هنگامی که فدرال رزرو اوراق قرضه می‌خرد، نقدینگی بیش‌تری به سیستم بانکی تزریق می‌شود که می‌تواند نرخ بهره را کاهش دهد. برعکس، فروش اوراق قرضه باعث خروج نقدینگی از سیستم بانکی و افزایش نرخ بهره می‌شود.

نرخ تخفیف Discount Rate

این نرخ بهره‌ای است که بانک‌ها برای وام‌گیری مستقیم از فدرال رزرو پرداخت می‌کنند. این نرخ به‌عنوان یک سیگنال مهم از سیاست‌های پولی فدرال رزرو عمل می‌کند و تغییرات در این نرخ می‌تواند تاثیرات گسترده‌ای بر نرخ‌های بهره دیگر داشته‌باشد.

فدرال رزرو با استفاده از این ابزارها، نرخ بهره را تنظیم می‌کند تا به کنترل تورم، تنظیم رشد اقتصادی و حفظ ثبات مالی کمک کند. اگر رابطه نرخ بهره و تورم در امریکا در تحلیل‌های شما اهمیت دارد، باید این موضوع را در نظر بگیرید که جلسات دوره‌ای کمیته بازار باز فدرال FOMC نیز برای بررسی و تصمیم‌گیری درباره تغییرات نرخ بهره برگزار می‌شود و تصمیمات اتخاذ شده بر اساس تحلیل‌های اقتصادی و شرایط جاری بازار انجام می‌شود.

بیشتر بخوانید: رابطه نزدک و نرخ بهره چگونه است؟

افزایش نرخ بهره چطور باعث افزایش تورم می‌شود؟

ه‌طور کلی افزایش نرخ بهره معمولاً تورم را کاهش می‌دهد، اما در شرایط خاص ممکن است باعث افزایش تورم شود. دلایل این اتفاق عبارت‌اند از:

• افزایش هزینه‌های تولید: با افزایش نرخ بهره، هزینه وام‌گیری برای شرکت‌ها بالا می‌رود. شرکت‌ها این هزینه اضافی را ممکن است به قیمت کالا و خدمات منتقل کنند و این افزایش قیمت‌ها باعث تورم شود. این وضعیت در آمریکا نیز دیده شده است.
• تقویت ارز: افزایش نرخ بهره می‌تواند ارزش دلار را بالا ببرد. از یک طرف، ارز قوی‌تر هزینه واردات را کاهش می‌دهد و تورم را پایین می‌آورد، اما از طرف دیگر، کاهش صادرات و فشار بر تولیدکنندگان داخلی ممکن است باعث افزایش قیمت‌ها و تورم شود.
• انتظارات تورمی: اگر مردم و کسب‌وکارها انتظار افزایش قیمت‌ها به‌دلیل نرخ بهره بالا را داشته باشند، ممکن است رفتار اقتصادی خود را تغییر داده و این تغییر باعث افزایش تورم شود.

این شرایط نشان می‌دهد که رابطه نرخ بهره و تورم در امریکا می‌تواند پیچیده‌تر از آن باشد که در نگاه اول به‌نظر می‌رسد و عوامل متعددی می‌توانند بر این رابطه تاثیر بگذارند.

چرا کاهش نرخ بهره باعث تورم می‌‌‌شود؟

کاهش نرخ بهره می‌تواند از چند طریق به افزایش تورم منجر شود:

• افزایش تقاضا: کاهش هزینه وام‌گیری باعث افزایش وام‌گرفتن افراد و شرکت‌ها و در نتیجه افزایش مصرف و سرمایه‌گذاری می‌شود که تقاضا برای کالا و خدمات را بالا برده و قیمت‌ها را افزایش می‌دهد.
• افزایش سرمایه‌گذاری: با کاهش نرخ بهره، شرکت‌ها تمایل بیشتری به تامین مالی پروژه‌های جدید دارند که باعث رشد تولید و تقاضا برای مواد اولیه و نیروی کار شده و تورم را افزایش می‌دهد.
• کاهش انگیزه پس‌انداز: بازدهی پایین‌تر پس‌انداز باعث می‌شود افراد کمتر پس‌انداز و بیشتر خرج کنند که افزایش تقاضا و فشار تورمی را به دنبال دارد.
• افزایش نقدینگی: نرخ بهره پایین موجب تزریق نقدینگی بیشتر به سیستم بانکی و افزایش وام‌دهی می‌شود که پول بیشتری در دسترس مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها قرار می‌گیرد و باعث افزایش قیمت‌ها و تورم می‌شود.

این مکانیزم‌ها نشان می‌دهند که چگونه کاهش نرخ بهره می‌تواند به‌طور مستقیم و غیرمستقیم بر تورم تأثیر بگذارد و نقش مهمی در سیاست‌های پولی برای کنترل تورم ایفا کند. درک رابطه تورم با نرخ بهره، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات معاملاتی درستی بگیرند.

بیشتر بخوانید: رابطه سرمایه گذاری و نرخ بهره

خدمات اپوفایننس

با کارگزاری اپوفایننس، وارد دنیایی از خدمات متنوع معاملاتی شوید. این‌جا در یک محیط امن و پیشرفته، می‌توانید با اطمینان کامل به معامله بپردازید و استراتژی‌های تکنیکال و فاندامنتال خود را به کار ببرید. اگر به‌دنبال یافتن رابطه نرخ بهره و تورم در امریکا هستید، اپوفایننس تمامی اطلاعات مورد نیاز را در اختیار شما قرار می‌دهد تا بهترین نتیجه را بگیرید. برای کشف بیش‌تر و بهره‌مندی از این خدمات، به وب‌سایت ما مراجعه کنید و تجربه‌ای متفاوت را آغاز نمایید.

رابطه نرخ بهره و تورم در امریکا به این صورت است که با افزایش نرخ بهره، هزینه قرض‌گیری پول برای افراد و شرکت‌ها افزایش می‌یابد که این امر موجب کاهش تقاضای کلی در اقتصاد و در نتیجه کاهش فشار تورمی می‌شود. برعکس، کاهش نرخ بهره، هزینه قرض‌گیری را پایین می‌آورد و باعث افزایش تقاضا و افزایش تورم می‌شود. بانک مرکزی آمریکا فدرال رزرو، با تنظیم نرخ بهره تلاش می‌کند تا تعادل مناسبی بین رشد اقتصادی و کنترل تورم برقرار کند. این سیاست‌های پولی نقش مهمی در مدیریت ثبات اقتصادی کشور دارند. بهتر است بدانید رابطه نرخ بهره و تورم در امریکا، مانند رقص هماهنگی می‌ماند که در نتیجه آن، ثبات و رشد اقتصادی را شکل می‌دهد.

منبع ++