رابطه شاخص دلار و نرخ بهره چگونه است؟

افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی باعث جذب سرمایه خارجی و افزایش تقاضا برای دلار آمریکا می‌شود که در نتیجه شاخص دلار را تقویت می‌کند. این رابطه پیچیده به این معناست که نرخ بهره بالاتر، معمولاً به افزایش ارزش دلار منجر می‌شود. برای درک عمیق‌تر این پدیده و تأثیر آن بر بازارهای مالی، ادامه این مقاله را مطالعه کنید.

نرخ بهره چیست؟

نرخ بهره، هزینه‌ای است که وام‌دهنده از وام‌گیرنده بابت استفاده از پول قرض‌گرفته شده مطالبه می‌کند و معمولاً به صورت درصد سالانه (APR) بیان می‌شود. این نرخ می‌تواند برای وام‌ها یا سپرده‌های بانکی اعمال شود و به عنوان «هزینه پول» شناخته می‌شود. نرخ بهره برای وام‌گیرنده هزینه و برای وام‌دهنده بازده است. وام‌دهندگان به دلیل از دست دادن فرصت سرمایه‌گذاری، بهره دریافت می‌کنند. نرخ بهره بسته به ریسک وام‌گیرنده متفاوت است؛ ریسک بالاتر، بهره بالاتر. نرخ بهره یکی از عوامل مهم در سرمایه‌گذاری‌های مالی از جمله بازار فارکس است.

بیشتر بخوانید: رابطه سرمایه گذاری و نرخ بهره

رابطه دلار و شاخص نرخ بهره

در ایران، با افزایش قیمت دلار، نرخ بهره نیز بالا می‌رود. نرخ بهره بالا جذابیت پول کشور را افزایش داده و باعث ورود سرمایه خارجی و تقویت ارزش ارز می‌شود. دولت‌ها با سیاست‌های پولی نرخ بهره را تغییر می‌دهند تا اهداف اقتصادی مانند کنترل تورم یا ایجاد شغل را دنبال کنند. تغییر نرخ بهره مستقیماً بر ارزش پول کشور و نرخ ارز جهانی تأثیر می‌گذارد؛ نرخ بهره بالاتر ارزش پول را قوی‌تر و نرخ بهره پایین‌تر آن را ضعیف‌تر می‌کند.
رابطه نرخ بهره و تورم پیچیده است؛ بانک‌های مرکزی نرخ بهره را برای کنترل تورم افزایش می‌دهند، اما تورم بسیار سریع می‌تواند ارزش پول را سریع‌تر از نرخ بهره کاهش دهد.

بیشتر بخوانید: تاثیر نرخ بهره بر داوجونز چگونه است؟

تاثیر افزایش نرخ بهره بر اقتصاد

نرخ بهره نقش کلیدی در اقتصاد هر کشور دارد و بانک‌های مرکزی از آن برای کنترل تورم، تحریک رشد و مدیریت سیاست‌های پولی استفاده می‌کنند. افزایش نرخ بهره تأثیر گسترده‌ای دارد که شامل موارد زیر است:

• استقراض و سرمایه‌گذاری: افزایش نرخ بهره هزینه وام را بالا می‌برد، موجب کاهش وام‌گیری، خریدهای عمده و سرمایه‌گذاری کسب‌وکارها می‌شود و در نتیجه رشد اقتصادی کند می‌شود.
• بازار مسکن: نرخ بالاتر وام مسکن، مالکیت خانه را برای خریداران سخت‌تر می‌کند و تقاضا و فعالیت بازار مسکن را کاهش می‌دهد که اثر منفی روی صنایع مرتبط و اشتغال دارد.
• مخارج مصرف‌کننده: هزینه‌های بیشتر بدهی مانند کارت اعتباری و وام‌های شخصی، مخارج مصرف‌کننده را کاهش داده و منجر به کندی خرده‌فروشی و رکود اقتصادی می‌شود.
• هزینه‌های تجاری: افزایش هزینه تأمین مالی برای کسب‌وکارها، به ویژه شرکت‌های بدهکار، سودآوری و برنامه‌های توسعه را کاهش می‌دهد و رشد اقتصادی را کند می‌کند.
• بازار سهام: سرمایه‌گذاران به دلیل نرخ بهره بالاتر، به سمت سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک‌تر مانند اوراق قرضه می‌روند که باعث کاهش قیمت سهام و تأثیر منفی بر بازار می‌شود.
• بدهی دولت: هزینه خدمات بدهی دولت افزایش یافته و کسری بودجه بزرگ‌تر می‌شود، که ممکن است منجر به افزایش مالیات یا کاهش هزینه‌ها و تأثیر منفی بر رشد اقتصادی شود.

بیشتر بخوانید: رابطه نفت و دلار به چه شکل است؟

بیشتر بخوانید: شاخص قیمت مصرف کننده

تاثیر افزایش نرخ بهره بر شاخص دلار

رابطه شاخص دلار و نرخ بهره تاثیر قابل‌توجهی بر تصمیمات اقتصادی دولت فدرال آمریکا دارد. افزایش نرخ بهره توسط دولت فدرال باعث بالا رفتن بازده اوراق بهادار با درآمد ثابت می‌شود که سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی را جذب می‌کند. این جذب سرمایه، تقاضا برای دلار آمریکا را افزایش داده و ارزش دلار را تقویت می‌کند. به طور خلاصه، افزایش نرخ بهره معمولاً باعث افزایش شاخص دلار می‌شود.

البته عوامل مختلفی بر نرخ ارز تأثیرگذارند؛ مثلاً تورم قدرت خرید پول را کاهش می‌دهد و ارزش آن را کاهش می‌دهد، اما افزایش نرخ بهره معمولاً موجب تقویت ارز می‌شود.

آیا رشد نرخ دلار محرک بازار آزاد است یا کاهش نرخ بهره؟

سرمایه‌گذاران به اعتماد به اقتصاد، ثبات سیاسی و سیاست‌های دولت کشورها اهمیت می‌دهند و ارزهایی که اوراق بهادار با بازدهی بالاتر ارائه می‌دهند، جذاب‌تر هستند. بنابراین، آن‌ها ارزهای مرتبط با کشورهایی با نرخ بهره بالاتر و اقتصادهای قوی‌تر را ترجیح می‌دهند.

نرخ بهره فراتر از رابطه با شاخص دلار، تاثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی دارد. فهم رابطه نرخ بهره با بازار سهام به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تغییرات بازار را بهتر پیش‌بینی و تصمیمات مالی بهتری بگیرند.

نرخ بهره فدرال، که نرخ وام‌های یک روزه بین بانک‌ها است، نقش کلیدی در بازار سهام دارد. افزایش این نرخ موجب گران‌تر شدن پول و کاهش عرضه پول می‌شود، در حالی که کاهش آن باعث ارزان‌تر شدن وام و افزایش عرضه پول می‌گردد. این روند توسط بانک‌های مرکزی دیگر کشورها نیز دنبال می‌شود و نرخ بهره به عنوان محرک اصلی بازار آزاد شناخته می‌شود.

خدمات اپوفایننس

در اقتصاد تورمی کشور ما سرمایه‌گذاری یک ضرورت است. بازار فارکس یکی از بهترین بازارهایی است که با سرمایه‌گذاری در آن می‌توانیم علاوه‌بر حفظ ارزش پول خود در برابر تورم، سود قابل توجهی کسب کنیم. البته آگاهی از مفاهیمی چون رابطه شاخص دلار و نرخ بهره می‌تواند شانس سرمایه‌گذاری در این بازار مالی را افزایش دهد. در صورتی که آگاهی چندانی از این مفاهیم مالی ندارید، باز هم می‌توانید در بازار فارکس سرمایه‌گذاری کنید! کارگزاری اپوفایننس این امکان را برای افراد مبتدی فراهم کرده که با دنبال کردن و کپی کردن معاملات افراد حرفه‌ای سودهای قابل توجهی کسب کنند. معامله‌گران حرفه‌ای نیز می‌توانند با دادن مجوز کپی کردن معاملات خود از طریق اپوفایننس درآمد کسب کنند.

متغیرهای اقتصادی روابط پیچیده‌ای با یکدیگر دارند. آگاهی از روابط متغیرهای اقتصادی، مانند رابطه شاخص دلار و نرخ بهرهمی‌تواند به تصمیم‌گیرهای مالی صحیح و کسب سود در بازارهای مالی کمک کند.

منبع +++