در حالی که مذاکرات تجاری میان ایالات متحده و چین در لندن ادامه دارد، سرمایه‌گذاران جهانی با دقت تحولات این گفت‌وگوها را دنبال می‌کنند. این مذاکرات که در خانه لنکستر برگزار می‌شود، به‌دنبال کاهش تنش‌های تجاری میان دو اقتصاد بزرگ جهان است. با توجه به تأثیرات جنگ تجاری بر اقتصاد جهانی، هرگونه نشانه‌ای از پیشرفت در این مذاکرات، می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر بازارهای مالی داشته باشد. این گزارش به بررسی آخرین تحولات مذاکرات، تأثیرات آن بر بازارهای سهام، ارز و بخش‌های کلیدی مانند سلامت و فناوری می‌پردازد.
مذاکرات تجاری آمریکا و چین: امید به کاهش تنش‌ها
مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین که از روز دوشنبه در لندن آغاز شده، روز سه‌شنبه نیز ادامه خواهد یافت. این گفت‌وگوها در پی تماس تلفنی اخیر میان دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا و شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، برگزار می‌شود. ترامپ اظهار کرده است که گزارش‌های مثبتی از مذاکرات روز دوشنبه دریافت کرده است، اما فقدان جزئیات مشخص باعث شده که بازارها با احتیاط عمل کنند.
موضوعات کلیدی این مذاکرات شامل کنترل صادرات فناوری آمریکا، محدودیت‌های چین بر صادرات مواد معدنی نادر (Rare Earths) و تعیین نرخ نهایی تعرفه‌ها است. این مسائل نه‌تنها برای اقتصاد دو کشور، بلکه برای زنجیره تأمین جهانی و اقتصادهای دیگر نیز اهمیت بسزایی دارند. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که جنگ تجاری تأثیرات منفی بر اقتصادهای بزرگ گذاشته و ممکن است به‌زودی اقتصادهای دیگر را نیز تحت‌تأثیر قرار دهد.
سرمایه‌گذاران امیدوارند که این مذاکرات به توافقی منجر شود که بتواند تنش‌های تجاری را کاهش دهد. پیش‌تر، مذاکرات ژنو به یک آتش‌بس موقت منجر شده بود، اما اظهارات اخیر نشان‌دهنده شکنندگی این توافق است. به گفته چارو چانانا، استراتژیست ارشد سرمایه‌گذاری در ساکسو، «مذاکرات لندن به مسائل پیچیده‌تری مانند کنترل صادرات تراشه‌ها، مواد معدنی نادر، و ویزای دانشجویی می‌پردازد که حل آن‌ها در کوتاه‌مدت دشوار است.»
تأثیر بر بازارهای مالی
بازار سهام
بازارهای سهام آسیا، آمریکا و اروپا در روز سه‌شنبه شاهد رشد اندکی بودند. قراردادهای آتی سهام آمریکا اندکی کاهش یافتند؛ قراردادهای آتی داو جونز ۵۶ واحد (۰.۱ درصد)، اس‌اندپی ۵۰۰ پنج واحد (۰.۱ درصد) و نزدک ۱۰۰ بیست‌وسه واحد (۰.۱ درصد) کاهش یافتند. بااین‌حال، شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ در جلسه قبلی به لطف رشد سهام شرکت‌های فناوری، مانند آمازون (۱.۶ درصد) و آلفابت (۱.۳۹ درصد) افزایش اندکی داشت.
در مقابل، برخی شرکت‌ها با کاهش ارزش سهام مواجه شدند. برای مثال، سهام شرکت وارنر برادرز دیسکاوری پس از اعلام جداسازی بخش‌های استریمینگ و استودیو از بخش کابلی با افت ۳ درصدی مواجه شد. همچنین، سهام مک‌دونالد پس از کاهش رتبه‌بندی توسط تحلیلگران مورگان استنلی کاهش یافت.
بازار ارز
دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای دیگر تقویت شد و شاخص دلار با ۰.۲ درصد افزایش به ۹۹.۱۸۹ رسید. این افزایش پس از اظهارات مثبت دونالد ترامپ درباره مذاکرات رخ داد. بااین‌حال، شاخص دلار در سال جاری ۸.۷ درصد کاهش یافته است، زیرا سرمایه‌گذاران نگران تأثیرات تعرفه‌ها و تنش‌های تجاری بر اقتصاد آمریکا هستند و به‌دنبال جایگزین‌هایی برای دارایی‌های آمریکایی می‌گردند.
یورو با ۰.۱۷ درصد کاهش به ۱.۱۴ دلار و پوند انگلیس به ۱.۳۵۴۳ دلار رسید. دلار استرالیا که اغلب به‌عنوان شاخصی برای ریسک بازار تلقی می‌شود، بدون تغییر در ۰.۶۵۲ دلار باقی ماند، در حالی که دلار نیوزیلند با اندکی کاهش به ۰.۶۰۴۲۵ دلار رسید. ین ژاپن نیز پس از اظهارات کازوئو اوئدا، رئیس بانک ژاپن، که احتمال به تعویق افتادن افزایش نرخ بهره را مطرح کرد، ۰.۲ درصد در برابر دلار تضعیف شد و به ۱۴۴.۹۰ ین به ازای هر دلار رسید.
بازار نفت
قیمت‌های نفت نیز تحت‌تأثیر مذاکرات تجاری قرار گرفتند و اندکی افزایش یافتند. قیمت نفت خام برنت با ۰.۱ درصد افزایش به ۶۷.۱۱ دلار به‌ازای هر بشکه و نفت خام وست تگزاس اینترمدیت با ۰.۱ درصد افزایش به ۶۵.۳۳ دلار رسید. احتمال توافق تجاری بین آمریکا و چین، نگرانی‌ها درباره تقاضای سوخت را کاهش داده و انتظار می‌رود تجارت آزاد به رشد فعالیت‌های اقتصادی جهانی و در نتیجه، افزایش تقاضای نفت منجر شود.
تحولات در بخش سلامت: تغییرات در پنل واکسن CDC
در خبری دیگر، رابرت اف. کندی جونیور، وزیر بهداشت آمریکا، تمامی ۱۷ عضو کمیته مشورتی ایمن‌سازی (ACIP) مرکز کنترل و پیشگیری از بیماری‌ها (CDC) را برکنار کرد. این کمیته که شامل متخصصانی مانند اپیدمیولوژیست‌ها و پزشکان بیماری‌های عفونی است، توصیه‌هایی درباره انواع واکسن‌های موردنیاز برای بزرگسالان و کودکان ارائه می‌داد. کندی، که پیش‌تر مواضع انتقادی نسبت به واکسن‌ها داشته، اعلام کرد که این اقدام به منظور بازگرداندن اعتماد عمومی انجام شده است.
این تصمیم می‌تواند برای شرکت‌های تولیدکننده واکسن، مانند GSK، سانوفی (۱.۴۳- درصد)، آسترازنکا (۰.۱۸ درصد)، و مدرنا (۲.۴۸ درصد) چالش‌برانگیز باشد، زیرا ممکن است فرآیند تأیید واکسن‌های جدید را طولانی‌تر کند. دانشمندان واکسن هشدار داده‌اند که این اقدام می‌تواند اعتماد به نهادهای بهداشتی را تضعیف کند.
تحولات در بخش فناوری: کنفرانس توسعه‌دهندگان اپل
شرکت اپل در کنفرانس سالانه توسعه‌دهندگان خود (WWDC)، ویژگی‌های جدیدی برای هوش مصنوعی معرفی کرد، اما این به‌روزرسانی‌ها نتوانست سرمایه‌گذاران را تحت‌تأثیر قرار دهد. سهام اپل با ۱.۲۱ درصد کاهش مواجه شد، زیرا انتظارات برای پیشرفت‌های بزرگ در فناوری هوش مصنوعی برآورده نشد. ویژگی‌های جدید شامل ترجمه زنده برای تماس‌های تلفنی بود، اما اپل بسیاری از وعده‌های خود در زمینه هوش مصنوعی را محدود نگه داشت. کاهش ۱۷ درصدی ارزش سهام اپل در سال جاری، نشان‌دهنده نگرانی‌های سرمایه‌گذاران درباره عقب‌ماندن این شرکت از رقبا در حوزه هوش مصنوعی است.
رویدادهای کلیدی پیش‌رو
روز سه‌شنبه، چندین رویداد مهم می‌تواند بر بازارها تأثیر بگذارد:
- گزارش خرده‌فروشی انگلستان (BRC) برای ماه مه: این گزارش می‌تواند نشان‌دهنده وضعیت مصرف در انگلستان باشد.
- داده‌های اشتغال انگلستان در ماه آوریل: سرمایه‌گذاران و بانک انگلستان به رشد دستمزدها که نشان‌دهنده فشارهای قیمتی است، توجه ویژه‌ای دارند.
- حراج اوراق قرضه سه‌ساله آمریکا: این حراج می‌تواند بر نرخ‌های بهره تأثیر بگذارد.
- جلسه هیئت مدیره بانک رزرو استرالیا: تصمیمات این جلسه می‌تواند بر سیاست‌های پولی و ارزش دلار استرالیا اثر بگذارد.
تحلیل و چشم‌انداز
مذاکرات تجاری آمریکا و چین همچنان در کانون توجه بازارها قرار دارد. سرمایه‌گذاران به‌دنبال نشانه‌های ملموسی از پیشرفت هستند، اما پیچیدگی موضوعات مورد بحث، از جمله کنترل صادرات فناوری و مواد معدنی نادر، احتمال دستیابی به توافق سریع را کاهش می‌دهد. در عین حال، گزارش تورم آمریکا که روز چهارشنبه منتشر خواهد شد، می‌تواند بینش جدیدی درباره تأثیر تعرفه‌ها بر اقتصاد ارائه دهد. بانک مرکزی آمریکا احتمالاً نرخ‌های بهره را ثابت نگه خواهد داشت، اما سرمایه‌گذاران به‌دنبال سرنخ‌هایی درباره کاهش احتمالی نرخ‌ها در آینده هستند.
در ژاپن، اظهارات کازوئو اوئدا نشان می‌دهد بانک ژاپن ممکن است افزایش نرخ بهره را به تعویق بیندازد، اما این سیاست به طور کامل متوقف نشده است. کریستوفر وونگ، استراتژیست ارزی در OCBC، معتقد است که تفاوت سیاست‌های پولی بین بانک ژاپن و فدرال رزرو و تنوع‌بخشی به دلار، می‌تواند به تقویت ین در کوتاه‌مدت کمک کند.
مذاکرات تجاری آمریکا و چین، تحولات در بخش سلامت و به‌روزرسانی‌های فناوری اپل، از جمله موضوعات کلیدی هستند که بازارهای جهانی را تحت‌تأثیر قرار داده‌اند. سرمایه‌گذاران با احتیاط به این تحولات واکنش نشان می‌دهند و منتظر جزئیات بیشتری هستند که می‌تواند مسیر بازارها را تعیین کند. در حالی که بازارهای سهام و ارز نوسانات محدودی را تجربه می‌کنند، داده‌های اقتصادی پیش‌رو و نتایج مذاکرات لندن، می‌توانند جهت‌گیری جدیدی به بازارهای مالی بدهند.
