کمیسیون بروکر؛ بررسی انواع کمیسیون و مقایسه با اسپرد

کمیسیون بروکر هزینه‌ای است که کارگزار برای اجرای معاملات از معامله‌گر دریافت می‌کند و می‌تواند به‌صورت ثابت یا متغیر بر اساس حجم معامله باشد. این هزینه در کنار اسپرد، بخشی از هزینه‌های معاملاتی را تشکیل می‌دهد و انتخاب بروکری با کمیسیون مناسب می‌تواند تأثیر زیادی بر سودآوری داشته باشد. در این مقاله از مجله اپوفایننس بهترین بروکر ایرانی، در مورد چیستی و میزان تأثیرگذاری کمیسیون بروکر بر درآمد صحبت می‌کنیم و با استراتژی‌هایی‌ که می‌توانید در پیش بگیرید تا کمیسیون‌های کمتری بپردازید، آشنا می‌شوید.

کمیسیون بروکر و انواع آن

کمیسیون‌های بروکر که گاهی با نام فیس معاملاتی هم شناخته می‌شوند، می‌توانند ثابت یا متغیر باشند و معمولاً برحسب نوع حساب و حجم معاملاتی که تریدرها انجام می‌دهند، تعیین می‌شود. انواع کمیسیون‌ها شامل موارد زیر هستند:

کمیسیون ثابت

کمیسیون ثابت در بازار فارکس، به‌معنای پرداخت یک هزینه از پیش تعیین‌شده برای هر معامله بدون توجه به حجم معامله است. این نرخ کمیسیون که اغلب برای جفت‌ارزهای اصلی یا میجر که بازار بیشتری دارند، دارای نرخ کمتری است، از قبل مشخص و توسط بروکرها تعیین می‌شود.

کمیسیون متغیر

کمیسیون متغیر، هزینه‌ای است که بر اساس نوسانات و شرایط بازار در لحظه معامله محاسبه می‌شود و می‌تواند بر اساس میزان تقاضا و عرضه‌ جفت‌ارز معامله‌شده تغییر کند. به عبارت دیگر، مبلغ کمیسیون بر اساس اندازه معامله تغییر می‌کند و معمولاً بر حسب «پیپ» یا درصدی از حجم معامله مشخص تعیین می‌شود.

کمیسیون بر اساس درصدی از اسپرد

نوع دیگری از کمیسیون وجود دارد که معمولاً به‌عنوان درصدی از اسپرد معرفی می‌شود و کمیسیون درصدی نام دارد. این کمیسیون توسط بروکر تعیین‌ می‌شود و عملاً نسبت کوچکی از اسپرد جفت‌ارزی را که معامله می‌کنید، شامل می‌شود و با هر معامله از حساب شما کسر می‌شود. اگرچه این کمیسیون به ظاهر جزئی است، اما می‌تواند در حجم بالای معاملات تأثیر قابل توجهی داشته باشد. هنگامی که معامله‌گر اندازه اسپرد را به دست آورد، بروکر هم بخشی از آن را به‌عنوان کمیسیون دریافت می‌کند.

داشتن اطلاعات کامل در مورد کمیسیون بروکر، یکی از نخستین گام‌های مهم برای موفقیت در بازار فارکس است.

عوامل تأثیرگذار بر نرخ کمیسیون بروکر

کمیسیون بروکرفارکس، عمدتاً بسته به‌ سیاست‌های داخلی بروکر، خدمات ارائه‌شده و شرایط بازار شکل می‌گیرد. بروکرها ممکن است به روش‌های مختلفی میزان کمیسیون‌های خود را تعیین کنند. این روش‌ها به‌طور معمول شامل موارد زیر است:

کمیسیون بروکر بر اساس حجم معامله

کمیسیون‌ها می‌توانند بر اساس اندازه‌ معامله محاسبه شوند که بیشتر به‌صورت لات استاندارد (معمولاً 100,000 واحد از ارز پایه)، مینی لات (10,000 واحد) یا میکرو لات (1,000 واحد) بیان می‌شود.

کمیسیون بروکر بر اساس پیپ

برخی بروکرها ممکن است کمیسیون خود را به ازای هر پیپ از اسپرد تعیین کنند. برای مثال، اگر اسپرد 3 پیپ باشد و کمیسیون بروکر به ازای هر پیپ 0.1 دلار باشد، برای هر معامله 0.3 دلار کمیسیون اخذ خواهد شد.

بیشتر بخوانید: محاسبه ارزش پیپ در فارکس

کمیسیون ثابت

این کمیسیون، معمولاً بر حسب دلار یا هر واحد پولی دیگری که حساب شما با آن برابر شده است، اعمال می‌شود و مستقل از اندازه‌ معامله است. به‌عنوان مثال، بروکر ممکن است به‌صورت ثابت، 5 دلار به ازای هر ترید دریافت کند.

کمیسیون به‌صورت درصدی از اسپرد

این نوع کمیسیون، بر اساس تفاوت قیمت خریدوفروش (اسپرد) در هنگام انجام معامله تعیین می‌شود. بروکر میزان درصدی را که بر اساس آن درصدی از هر اسپرد به‌عنوان کمیسیون شناخته و دریافت می‌شود، تعیین می‌کند.

محاسبه‌ دقیق کمیسیون بروکر از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا این هزینه‌ها مستقیماً بر سودآوری هر معامله تریدر تأثیر می‌گذارند. شفافیت و آگاهی از این هزینه‌ها به معامله‌گران کمک می‌کند که بهترین تصمیم‌ها را برای مدیریت سرمایه و استراتژی‌های معاملاتی‌شان اتخاذ کنند.

تفاوت بین کمیسیون بروکر و اسپرد

در بازار فارکس، کمیسیون بروکر و اسپرد دو جزء اصلی هزینه‌های معاملاتی شما هستند. اگرچه هر دو از جیب معامله‌گر پرداخت می‌شوند، اما تفاوت‌های مهمی دارند که درک آن‌ها برای به حداکثر رساندن سودآوری ضروری است.

۱. اسپرد (Spread)

اسپرد، تفاوت بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک جفت‌ارز است. این اختلاف، در واقع سودی است که بروکر از هر معامله به دست می‌آورد.

• ویژگی‌ها:
  • برای هر جفت‌ارز متفاوت است.
  • می‌تواند بر اساس شرایط بازار (نوسانات) تغییر کند.
  • برخی بروکرها با افزایش اسپرد، کمیسیون کمتری دریافت می‌کنند یا اصلاً کمیسیون نمی‌گیرند.

۲. کمیسیون بروکر (Broker Commission)

کمیسیون، هزینه‌ای ثابت یا متغیر است که بروکر برای هر معامله یا بر اساس حجم آن از شما دریافت می‌کند.

• ویژگی‌ها:
  • معمولاً یک هزینه مشخص و قابل پیش‌بینی است.
  • روش محاسبه آن در قرارداد، وب‌سایت بروکر یا صفحات هزینه مشخص می‌شود.

چرا هر دو مهم هستند؟

با وجود تفاوت‌ها، هم اسپرد و هم کمیسیون مستقیماً بر سود خالص معاملات شما تأثیر می‌گذارند. هنگام انتخاب بروکر، باید به دنبال تعادلی بین پایین بودن هر دو باشید تا هزینه‌های معاملاتی خود را به حداقل برسانید و سودآوری‌تان را افزایش دهید.

سایر هزینه‌های معاملاتی:

علاوه بر اسپرد و کمیسیون، هزینه‌های دیگری نیز وجود دارند که باید در نظر بگیرید:

• سواپ (Swap): هزینه‌ای که برای نگهداری یک معامله در طول شب پرداخت یا دریافت می‌شود (می‌تواند مثبت یا منفی باشد).
• هزینه‌های غیرفعالی (Inactivity Fees): گاهی اوقات برای حساب‌هایی که برای مدت طولانی فعالیتی ندارند، دریافت می‌شود.
• کمیسیون برداشت و واریز: برخی بروکرها برای واریز یا برداشت پول از حساب معاملاتی، کارمزد دریافت می‌کنند.

انواع بروکرها و کمیسیون‌های مرتبط با آن‌ها

در بازارهای مالی مختلف، به‌ویژه در بازار فارکس، انواع مختلفی از بروکرها وجود دارند که هر کدام نحوه عملکرد، ساختار هزینه و میزان شفافیت در معاملات خود را دارند. در ادامه به برخی از رایج‌ترین انواع بروکرها و کمیسیون‌هایی که ممکن است اخذ کنند، اشاره می‌کنیم:

بروکرهای Dealing Desk) DD) یا Market Makers

این بروکرها اغلب اسپرد را به‌عنوان هزینه اصلی معاملات دریافت می‌کنند. اسپرد می‌تواند ثابت یا متغیر باشد و گاهی کمیسیون بروکر وجود ندارد.

بروکرهای No Dealing Desk (NDD)

این دسته از بروکرها معمولاً به دو زیرگروه STP و ECN تقسیم می‌شوند. این بروکرها معاملات را مستقیماً به ارائه‌دهندگان نقدینگی منتقل می‌کنند.

بروکرهای Straight Through Processing (STP)

بروکرهای STP ممکن است برای هر معامله کمیسیون بروکر متغیر یا کمیسیون بر اساس حجم دریافت کنند. آن‌ها از یک سیستم تطبیق خودکار برای ارسال دستورات به ارائه‌دهندگان نقدینگی استفاده می‌کنند و می‌توانند اسپرد بسیار رقابتی‌تری ارائه دهند.

بروکرهای Electronic Communication Network (ECN)

بروکرهای ECN به‌طور معمول یک کمیسیون ثابت به ازای حجم معینی از معاملات دریافت می‌کنند. این نوع بروکر اسپردهایی متغیر و بسیار ناچیز دارد. هزینه‌ها معمولاً در این نوع بروکرها بسیار شفاف است و شرایطی نزدیک به بازارهای بین‌بانکی ارائه می‌دهند.

بروکرهای Hybrid (ترکیبی)

برخی از بروکرها ممکن است از ترکیب مدل‌های کمیسیون استفاده کنند. این نوع بروکرها می‌توانند مزایای هر دو گزینه NDD و DD را ارائه دهند. کمیسیون‌ها ممکن است بسته به نوع حساب یا شرایط بازار متغیر باشد.

هنگام انتخاب یک بروکر به‌دقت سیاست‌های کمیسیونی و اسپردهایی را که ارائه می‌دهد، مطالعه کنید، زیرا هزینه‌های مخفی می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر سودآوری شما داشته باشند. همچنین اینکه کدام مدل بروکر با استراتژی معاملاتی و سطح ریسک‌پذیری شما سازگار است، اهمیت دارد.

چرا درک کمیسیون‌ در انتخاب بروکر اهمیت دارد؟

درک کمیسیون بروکر و ساختار هزینه‌ای بروکرها در انتخاب یک بروکر برای معامله‌گری فارکس به دلایل زیر از اهمیت بالایی برخوردار است:

• تأثیر بر هزینه معاملات: کمیسیون‌های بالا می‌توانند در هزینه‌‌های کلی معاملات تأثیرگذار باشند.
• تأثیر بر استراتژی معاملاتی: استراتژی‌های معاملاتی که از حجم بالا و فرکانس بالای ورود و خروج‌ها به بازار استفاده می‌کنند (مانند اسکالپینگ)، به‌شدت تحت‌تأثیر کمیسیون‌ها و اسپردها قرار می‌گیرند. معامله‌گران باید کمیسیون بروکر را با استراتژی‌های خود هماهنگ کنند.
• پیش‌بینی‌پذیری هزینه‌ها: کمیسیون‌های ثابت به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا هزینه‌های معاملاتی را به‌راحتی پیش‌بینی کنند، در حالی که کمیسیون‌های متغیر ممکن است در حالت‌های مختلف بازار تغییر کنند.
• هماهنگی با حجم معامله: برای معامله‌گرانی که با حجم‌های بزرگ معامله می‌کنند، یک کمیسیون ثابت می‌تواند نسبتاً ارزان‌تر تمام شود، در حالی که معامله‌گران با فعالیت کمتر ممکن است از کمیسیون‌های متغیری که به اندازه و حجم معاملات بستگی دارند، سود ببرند.
• شفافیت و پیچیدگی: برخی بروکرها نظام هزینه‌ای پیچیده‌ای دارند که ممکن است شامل کمیسیون‌های نهفته و دیگر هزینه‌ها باشد. شفافیت در هزینه‌ها به تریدرها اجازه می‌دهد تا برآورد دقیق‌تری از هزینه‌های معامله داشته باشند.

به‌عنوان یک قاعده کلی، پایین‌نگه‌داشتن هزینه‌های معاملاتی می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا سود خالص بیشتری کسب کنند، مخصوصاً اگر حجم معاملاتی‌شان بالا باشد. همچنین مهم است که سایر عوامل، مانند پلتفرم معاملاتی، ابزارهای تجزیه‌وتحلیل، خدمات مشتری و سرعت اجرای معاملات را هم در انتخاب بروکر لحاظ کنید.

اپوفایننس به‌عنوان یک بروکر آنشور رگوله‌شده با ASIC، با بهره‌مندی از پلتفرم سوشیال تریدینگ خود، شیوه‌ای نوین و همگام با جدیدترین روندهای دنیای معاملات را به کاربران خود پیشنهاد می‌دهد. این پلتفرم به کاربران اجازه می‌دهد تا با دنبال‌کردن و کپی‌کردن استراتژی‌های تجاری تریدرهای برجسته، به تجربه معاملاتی عمیق‌تر و بهتری دست پیدا کنند. همچنین برای تریدرهای حرفه‌ای که به‌دنبال گسترش دامنه فعالیت و افزایش درآمد خود هستند، ظرفیت‌های فراوانی در نظر گرفته است تا بتوانند استراتژی‌ها و معاملات خود را به اشتراک بگذارند و از این طریق درآمدزایی کنند.

در بازارهایی که هر پیپ حائز اهمیت است، اسپردهای نزدیک به صفر اپوفایننس قدرت رقابتی بالایی را به تریدرها می‌بخشد. این امتیاز به‌معنای کاهش هزینه‌ها و موقعیتی بهتر برای برداشت سودهای بیشتر توسط معامله‌گران است. همچنین اسپردهای رقابتی به تریدرها کمک می‌کند تا با خیالی راحت‌تر و با اطمینان بیشتری در معاملات خود شرکت کنند.

تأثیر کمیسیون بروکر بر مدیریت ریسک

کمیسیون بروکر بخشی از هزینه‌های معاملاتی است و باید در مدیریت ریسک و استراتژی‌های معاملاتی لحاظ شود. تأثیر کمیسیون‌ بر مدیریت ریسک، شامل موارد زیر است:

• کاهش میزان سودآوری: با وجود هزینه‌های کمیسیون، سود خالص ناشی از هر معامله کاهش می‌یابد. بنابراین، معامله‌گران باید پوزیشن‌هایی با نسبت سود به ریسک بالاتر داشته باشند تا این هزینه‌های اضافی را جبران کنند.
• تأثیر بر تعیین حجم معامله‌: کمیسیون‌های بالا ممکن است باعث شوند معامله‌گرانی که با محدودیت سرمایه روبرو هستند، حجم پایین‌تری را معامله کنند که این امر مدیریت ریسک را دشوار می‌کند.
• بازنگری در سطح توقف ضرر (Stop-Loss): توقف ضررها باید با درنظرگرفتن کمیسیون‌ها و اسپردها برای جلوگیری از خروج زود هنگام از معامله و کاهش ریسک‌های نهان تنظیم شوند.

استراتژی‌های کاهش کمیسیون بروکر

خبر خوب این است که شما می‌توانید استراتژی‌هایی را به کار بگیرید تا هزینه‌های معاملاتی شامل کمیسیون بروکر را کاهش دهید. این استراتژی‌ها شامل موارد زیر هستند:

• انتخاب بروکر با هزینه‌های پایین‌تر: مقایسه‌ی دقیق اسپردها و کمیسیون‌های مختلف بروکرها می‌تواند کمک کند تا بروکری با کمترین هزینه‌های معاملاتی را انتخاب کنید.
• معامله در جفت‌ارزهای معمول با اسپرد پایین: جفت‌ارزهای اصلی معمولاً اسپردهای پایین‌تری دارند و به علت حجم معاملات بالاتر، کمیسیون‌ها هم ممکن است کمتر باشد.
• استفاده از استراتژی معاملاتی بهینه: انتخاب استراتژی‌های معاملاتی که به فرکانس کمتر ورود به معاملات نیاز دارد، می‌تواند به کاهش هزینه‌ها کمک کند.
• معامله‌ در زمان‌های ثابت‌تر بازار: هنگام انتشار خبرهای مهم اقتصادی، اسپردها و نوسانات می‌توانند افزایش پیدا کنند. معامله در زمان‌های نسبتاً ثابت‌تر بازار می‌تواند به کاهش هزینه‌ها کمک کند.
• اجتناب از اورتریدینگ: انجام معامله بیش از حد می‌تواند به تجمع کمیسیون‌ها و کاهش سودآوری منجر شود. تمرکز روی کیفیت معاملات بیشتر از کمیت آن‌ها می‌تواند موثر باشد و منجر به کمیسیون بروکر کمتر شود.
• استفاده از حساب‌های پیشنهادی: برخی از بروکرها حساب‌هایی با ویژگی‌های متنوع پیشنهاد می‌کنند، مانند حساب‌های بدون کمیسیون که در عوض اسپردهای کمی بالاتر دارند که می‌تواند برای برخی استراتژی‌ها مفید باشد.

بهترین معامله‌گران، همواره به‌دنبال ابزارها و استراتژی‌هایی هستند که ضمن مدیریت هزینه‌ها، مهارت‌های آن‌ها را هم توسعه دهند و در نهایت، راه خود را در بازارها پیدا کنند. پس همانطور که به‌دنبال بروکری با کمترین کمیسیون‌ هستید، به سرمایه‌گذاری در دانش و تجربه معاملاتی خود هم ادامه دهید. این ترکیب قدرتمند، چراغی است روشن در مسیر پر فراز و نشیب سرمایه‌گذاری که راه را برای پیمودن مسیری سودآورتر و امن‌تر در جهان معاملات هموار می‌کند.

منبع ++