تفاوت CFD و فیوچرز در چیست؟ معرفی و مقایسه جامع

تفاوت اصلی بین CFD و فیوچرز در نحوه مالکیت و زمان سررسید است؛ CFDها قراردادهای غیرقابل تحویل هستند که امکان معامله بدون داشتن دارایی پایه را می‌دهند، در حالی که فیوچرز قراردادهایی با تاریخ انقضا و تحویل مشخص‌اند. همچنین، CFDها معمولا انعطاف‌پذیرتر و با هزینه‌های کمتری همراه‌اند. برای درک عمیق‌تر این تفاوت‌ها و کاربردهای هر کدام، در ادامه این مقاله با ما همراه باشید.

در جدول زیر، تفاوت‌های اصلی بین قراردادهای CFD و قراردادهای Futures به صورت خلاصه و قابل مقایسه آورده شده است.

ویژگی	CFD	Futures
تاریخ سررسید	معمولاً تاریخ سررسید ندارد و معامله تا زمان دلخواه باز می‌ماند	دارای تاریخ سررسید مشخص و الزام به تسویه
مالکیت دارایی پایه	مالکیت واقعی ایجاد نمی‌شود؛ فقط روی تغییرات قیمت معامله می‌شود	ممکن است همراه با تحویل دارایی یا تسویه نقدی باشد
محل معامله	عمدتاً خارج از بورس و از طریق کارگزار	در بورس‌های رسمی با قراردادهای استاندارد
مارجین و سرمایه اولیه	مارجین کمتر و دسترسی آسان‌تر	مارجین بالاتر و قراردادهای بزرگ‌تر
انعطاف زمانی	بسیار انعطاف‌پذیر و قابل نگهداری آزادانه	محدودیت زمانی دارد و باید قبل از سررسید مدیریت شود
شفافیت بازار	شفافیت کمتر و وابستگی به کارگزار	بازار شفاف‌تر و تحت نظارت رسمی

معرفی بازار CFD

برای آنکه بهتر بتوانید تفاوت CFD و فیوچرز را درک کنید، باید ابتدا سازوکار بازار CFD و فیوچرز را به شما توضیح دهیم؛ اما قبل از آن باید یک حساب معاملاتی در بروکر داشته‌باشید تا بتوانید ترید در این بازارها را آغاز کنید. CFD یا Contract for Difference یک ابزار مالی مشتقه است که به شما اجازه می‌دهد روی حرکت‌ قیمت دارایی‌های مختلف، مانند ارزها، سهام، کالاها و شاخص‌ها، بدون آنکه واقعا مالکیت آن‌ها را در اختیار داشته‌باشید، معامله کنید.

در معاملات CFD، شما می‌توانید از هر دو بازار صعودی و نزولی سود ببرید. اگر تشخیص دهید که قیمت یک جفت‌ارز افزایش می‌یابد، می‌توانید یک موقعیت خرید (long) باز کنید و اگر فکر می‌کنید قیمت کاهش می‌یابد، می‌توانید به سراغ باز کردن موقعیت فروش (short) بروید.

اجازه بدهید با یک مثال این موضوع را برایتان بازتر کنیم. فرض کنید شما حدس می‌زنید که قیمت جفت‌ارز EUR/USD بالا می‌رود. به‌همین دلیل، یک قرارداد CFD می‌خرید. اگر قیمت EUR/USD از 1.1000 به 1.1050 افزایش یابد، شما سود می‌کنید؛ اما اگر قیمت به 1.0950 کاهش پیدا کند، شما دچار ضرر می‌شوید. به زبان ساده، سود یا ضرر شما تفاوت بین قیمت باز و بسته شدن قرارداد است. CFDها به شما امکان می‌دهند در بازارهای مختلف مانند ارزها، سهام، کالاها و شاخص‌ها معامله کنید و از شرایط مختلف بازار بهره‌مند شوید. این نوع معامله‌ها شامل هزینه‌هایی مانند اسپرد و کارمزدها هم می‌شوند که باید در محاسبه‌های خود آن را در نظر بگیرید.

به نقل از سایت ig، در مورد معاملات CFD آمده است:

CFD trading is the method of speculating on the underlying price of an asset – like shares, indices, commodities, cryptos, forex and more – on a trading platform like ours. A CFD – short for ‘contract for difference’ – is the type of derivative that enables you to trade the price movements of these financial markets with us.

معاملات CFD روشی برای حدس‌زدن روی قیمت یک دارایی است؛ مثل سهام، شاخص‌ها، کالاها، رمزارزها، فارکس و موارد دیگر، آن هم روی یک پلتفرم معاملاتی. CFD که مخفف «Contract for Difference» است، نوعی ابزار مشتقه محسوب می‌شود که به شما امکان می‌دهد بدون داشتن دارایی واقعی، فقط روی نوسانات قیمتی این بازارهای مالی معامله کنید.

بیشتر بخوانید: حکم شرعی معاملات CFD چیست؟

معرفی بازار معاملات آتی یا فیوچرز

بازار معاملات آتی یا فیوچرز، یک بازار مالی است که در آن معامله‌گران، قراردادهای آتی را برای تحویل کالاها یا اوراق بهادار در تاریخ مشخصی در آینده خرید‌و‌فروش می‌کنند. در این قراردادها خریدار و فروشنده متعهد می‌شوند که دارایی مورد نظر را در تاریخ و قیمت تعیین‌شده معامله کنند.

اجازه بدهید با بیان یک مثال ساده، مفهوم معامله‌های فیوچرز را به شما توضیح دهیم. فرض کنید شما یک کشاورزید که گندم تولید می‌کنید و نگران کاهش قیمت گندم در آینده هستید. برای برطرف کردن این چالش، می‌توانید یک قرارداد آتی برای فروش گندم خود در شش ماه آینده به قیمت 500 دلار در هر تن ببندید. این قرارداد به شما اطمینان می‌دهد که حتی اگر قیمت گندم در بازار کم شود، شما همچنان می‌توانید گندم خود را به‌همان قیمت 500 دلار بفروشید.

از طرف دیگر، یک نانوایی که نگران افزایش قیمت گندم است، می‌تواند یک قرارداد آتی برای خرید گندم در شش ماه آینده به قیمت 500 دلار در هر تن ببندد. این قرارداد به نانوایی اطمینان می‌دهد که حتی اگر قیمت گندم در بازار بالا رفت، او همچنان می‌تواند گندم را به قیمت 500 دلار بخرد. این قراردادها به هر دو طرف کمک می‌کنند تا از نوسانات قیمت در آینده دور بمانند و برنامه‌ریزی بهتری برای کسب‌و‌کار خود داشته‌باشند.

بیشتر بخوانید: تفاوت ADP و NFP در چیست؟

معرفی انواع دارایی‌های قابل معامله در بازار فیوچرز

در بازار معاملات آتی، انواع مختلفی از دارایی‌ها قابل معامله هستند. این دارایی‌ها شامل موارد زیر می‌شوند:

• کالاها: مانند نفت خام، گاز طبیعی، ذرت، گندم، طلا، نقره و پلاتین؛
• ارزها: مانند یورو، پوند بریتانیا و ین ژاپن؛
• شاخص‌های سهام: مانند شاخص S&P 500 و شاخص داوجونز؛
• اوراق قرضه: مانند اوراق خزانه‌داری ایالات متحده؛
• رمزارزها: مانند بیت‌کوین و اتریوم.

تفاوت CFD و فیوچرز

برای‌آنکه بتوانید هر دو قرارداد مابه‌التفاوت و آتی را بهتر درک کنید، می‌خواهیم تفاوت CFD و فیوچرز را به شما توضیح دهیم.

• متفاوت بودن ماهیت قراردادها: CFDها در مقابل فیوچرز یک تفاوت اصلی دارند و آن ماهیت قراردادهایشان است. همان‌طور که در معرفی این دو قرارداد گفتیم، CFD یک ابزار مالی مشتقه است که به شما اجازه می‌دهد روی تغییرات قیمت یک دارایی پایه، بدون مالکیت مستقیم آن دارایی، دست به معامله بزنید. درحالی‌که Futures قراردادی است که در آن خریدار و فروشنده تعهد می‌دهند یک دارایی پایه را در تاریخی مشخص در آینده با قیمتی که امروز تعیین شده است، مبادله کنند.
• تفاوت در مدت‌زمان معامله: دومین تفاوت CFD و فیوچرز در زمان معامله‌ها خود را نشان می‌دهد. معمولاً از قراردادهای CFD برای معامله‌های کوتاه‌مدت استفاده می‌شود؛ چون انعطاف‌پذیری بیشتری دارند؛ اما فیوچرز معمولاً برای معامله‌های بلندمدت‌تر استفاده می‌شود و تاریخ انقضای مشخصی را برای آن در نظر می‌گیرند.
• تفاوت در مالکیت دارایی: CFDها در مقابل فیوچرز در نوع مالکیت هم با هم تفاوت‌هایی دارند. در قراردادهای CFD شما مالک دارایی پایه نمی‌شوید، بلکه فقط روی تغییرات قیمت آن معامله می‌کنید؛ اما در فیوچرز، شما به خرید یا فروش دارایی پایه در تاریخ انقضا متعهد می‌شوید.
• تفاوت در میزان انعطاف‌پذیری قراردادها: هنگام کار با قراردادهای CFD، دست شما بازتر است و می‌توانید هر زمان که خواستید معامله را ببندید؛ اما در معامله‌های فیوچرز چنین چیزی امکان ندارد و حتی نمی‌توانید پس از سپری‌شدن تاریخ انقضایش، آن را تمدید کنید.

• متفاوت‌بودن در هزینه‌ها و کارمزدها: در CFD، هزینه‌ها و کارمزدها بسته به کارگزار فارکس متفاوت هستند؛ اما در Futures، هزینه‌ها و کارمزدها باتوجه‌به بازار و نوع قرارداد تفاوت‌هایی دارند.
• تفاوت در اهرم مالی: CFD معمولاً اهرم مالی بیشتری نسبت به فیوچرز ارائه می‌دهد. به‌همین دلیل، شما می‌توانید با مقدار کمتری سرمایه، معامله‌های بزرگ‌تری انجام دهید؛ اما فیوچرز، اهرم مالی کمتری دارد و برای ورود به معامله‌های آن باید سرمایه بیشتری داشته‌باشید.
• تفاوت در بازارهای معاملاتی: CFDها در مقابل فیوچرز حتی در بازارهای معاملاتی هم با هم تفاوت دارند. در CFD می‌توانید در بازارهای مختلفی مانند فارکس، سهام، شاخص‌ها، کالاها و ارزهای دیجیتال معامله کنید؛ اما Futures بیشتر در بازارهای کالاها و برخی از شاخص‌ها معامله می‌شود.

خدمات اپوفایننس

در این مقاله، شما را با تفاوت CFD و فیوچرز آشنا کردیم و استراتژی‌هایی را برای گرفتن بهترین نتیجه از انجام این معامله‌ها در اختیارتان گذاشتیم؛ اما تمام این استراتژی‌ها و راهکارها تنها زمانی به نتیجه درست می‌رسند که شما در یک کارگزار فارکس معتبر، حساب معاملاتی داشته‌باشید. در این زمینه می‌توانید روی خدمات و اعتبار بروکر اپوفایننس حساب کنید؛ چون کارگزاری اپوفایننس، رگوله ASIC استرالیا را دارد و در قالب یک بروکر آن شور فعالیت می‌کند.

در کنار این اعتبار بین‌المللی، وجود خدمات گسترده‌ای مانند انواع حساب‌های معاملاتی برای نیازهای مختلف، وجود اسپردهای رقابتی، پشتیبانی واقعی از مشتریان، ابزارهای معاملاتی به‌روز و غیره که کمک‌حال شما در دنیای پرفرازونشیب بازار فارکس هستند، ارزشمندی این بروکر فارکس را بیشتر می‌کنند. همین امروز، اولین حساب معاملاتی خود را در این بروکر معتبر باز کنید.

سوالات متداول