همبستگی طلا با یورو؛ عوامل موثر و میزان آن

رابطه اغلب مستقیم و قابل توجهی اشاره دارد که بین قیمت جهانی طلا و ارزش یورو (EUR) مشاهده می‌شود. دلیل اصلی این ارتباط، واکنش معمولاً معکوس هر دوی این دارایی‌ها به نوسانات دلار آمریکا است؛ ضعف دلار آمریکا اغلب منجر به تقویت همزمان طلا (به عنوان پناهگاه امن) و یورو (به عنوان ارز رقیب اصلی دلار) می‌شود و بالعکس.

این درک به معامله‌گران کمک می‌کند تا با تحلیل حرکات یکی، روندهای احتمالی دیگری را پیش‌بینی کنند، فرصت‌های معاملاتی را در جفت ارز EUR/USD یا در خود طلا شناسایی نمایند یا تاییدیه‌های بیشتری برای تحلیل‌های خود بیابند. برای بررسی عمیق‌تر عوامل مؤثر، روش‌های تحلیلی و نحوه کاربرد عملی همبستگی طلا با یورو در استراتژی‌های معاملاتی، مطالعه ادامه این مقاله را از دست ندهید.

تاریخچه همبستگی طلا با یورو

هر زمان که تلاطم اقتصادی وجود داشته باشد، طلا در کانون توجه قرار می‌گیرد؛ چرا که بسیاری از مردم در سراسر جهان آن را تا حدودی یک دارایی امن می‌دانند. در کشور ما نیز مردم نسبت به خرید این فلز ارزشمند در بازار فارکس اقدام می‌کنند. همچنین در بازار به خریدوفروش طلای فیزیکی با هدف سوداگری می‌پردازند. اگرچه منتقدان طلا، مانند وارن بافت، ممکن است با اظهارات فوق مخالف باشند؛ اما با این‌حال، بسیاری از مردم به طلا به‌عنوان یک دارایی قابل معامله نگاه می‌کنند. معامله‌گران فارکس همچنین یورو را دوست دارند، زیرا یک ارز پرمعامله است.

از سوی دیگر، درگیری‌های ژئوپلیتیکی، قیمت کالاها، تورم بالا و هزینه‌های بالای انرژی باعث نوسانات زیادی در اقتصادهای اروپایی شده است. به‌همین دلیل تمایل به ذخیره یورو به‌عنوان سرمایه‌گذاری، ریسک‌های خاص خود را دارد. اما تاریخچه همبستگی طلا با یورو چگونه است؟

در پاسخ به این پرسش باید بگوییم که در طول 20 سال گذشته، نسبت قیمت طلا به یورو 555 درصد افزایش یافته است. از منظر تاریخی، یورو یک ارز جوان است، اما در‌حال حاضر 85 درصد از ارزش خود را در برابر طلا از دست داده است. این بی‌ثباتی این ارز را نشان می‌دهد. برای ارزیابی میزان کاهش ارزش یورو در برابر طلا، باید آن را بر حسب طلا بسنجید؛ زیرا یک ارز نمی‌تواند بیش از 100 درصد کاهش ارزش داشته باشد.

در سال 1999 برای خرید یک یورو 0.13 گرم طلا مصرف می‌شد، اما امروز فقط 0.02 گرم طلا برای خرید 1 یورو کافی است. نتیجه این است که یورو 85 درصد از ارزش خود را در برابر طلا از دست داده است.

بیشتر بخوانید: همبستگی طلا و نزدک

میزان و نوع همبستگی طلا با یورو چقدر است؟

یورو، واحد پول اتحادیه اروپا، تحت تأثیر وضعیت اقتصاد اروپا قرار دارد؛ شرایط اقتصادی مطلوب می‌تواند با جذب سرمایه‌گذاری، تقاضا و ارزش یورو را افزایش دهد. نرخ‌های بهره تعیین شده توسط بانک مرکزی اروپا نیز تأثیر قابل‌توجهی بر یورو دارند، زیرا نرخ‌های بالاتر معمولاً تقاضا برای ارز را به دلیل بازدهی بیشتر سرمایه‌گذاری‌ها افزایش می‌دهد.

محیط ژئوپلیتیکی و سیاست‌های اقتصادی نیز به اندازه سیاست‌های اقتصادی بر ارزها، از جمله یورو، تأثیرگذارند. برای مثال، اقدامات اتحادیه اروپا در زمینه انرژی و تأثیر آن بر تورم، همگی بر نرخ بهره در اتحادیه اروپا و در نتیجه بر ارزش یورو تأثیر گذاشته‌اند.

طلا اما به‌عنوان ذخیره‌ای از ارزش عمل می‌کند و می‌تواند در طول زمان افزایش قیمت را تجربه کند. در زمان افزایش نرخ بهره، سایر ابزارهای بهره‌دار جذاب‌تر از طلا می‌شوند. در این‌حالت نرخ بهره با قیمت طلا رابطه معکوس دارد.

یکی از سوالات رایجی که توسط معاملعه‌گران بازار فارکس پرسیده می‌شود، این است که میزان و نوع همبستگی طلا با یورو چقدر است؟ در پاسخ به این پرسش باید بگوییم که یورو یکی از مهم‌ترین جایگزین‌های دلار آمریکا در میان ارزهاست. به‌همین دلیل است که اغلب یک پیوند مثبت بین یورو و طلا وجود دارد: هر دو دارایی همبستگی منفی با دلار دارند. با این‌حال، این رابطه به دور از همبستگی کامل و در سطح متوسط است.

بیشتر بخوانید: رابطه دلار استرالیا و طلا

نقش عوامل مختلف بر همبستگی طلا با یورو

اگر به علم اقتصاد علاقه‌مندید، ممکن است در مورد نقش عوامل مختلف بر همبستگی طلا با یورو کنجکاو باشید. ارزش پول یک کشور به شدت به تراز تجاری (ارزش واردات و صادرات) آن وابسته است؛ واردات بیشتر از صادرات موجب کاهش ارزش پول و صادرات بیشتر موجب افزایش آن می‌شود. بنابراین، کشوری که طلا صادر می‌کند یا به ذخایر طلا دسترسی دارد، با افزایش قیمت طلا شاهد افزایش قدرت پول خود خواهد بود، زیرا ارزش کل صادرات آن افزایش می‌یابد.

به‌عبارت دیگر، افزایش قیمت طلا می‌تواند مازاد تجاری ایجاد کند یا به جبران کسری تجاری کمک کند. در مقابل، کشورهایی که واردکنندگان بزرگ طلا هستند، با افزایش قیمت طلا، ارز ضعیف‌تری خواهند داشت. زمانی که بانک‌های مرکزی طلا خریداری می‌کنند، بر عرضه و تقاضای پول داخلی تأثیر گذاشته و ممکن است به دلیل چاپ پول بیشتر برای خرید طلا، منجر به تورم شود.

بسیاری به اشتباه از طلا به‌عنوان نماینده قطعی برای ارزش‌گذاری پول یک کشور استفاده می‌کنند. اگرچه رابطه‌ای بین قیمت طلا و ارزش ارز وجود دارد، اما این رابطه همیشه معکوس نیست. برای مثال، افزایش تقاضای صنعتی برای طلا می‌تواند قیمت آن را بالا ببرد، اما این لزوماً چیزی در مورد ارزش پول محلی، که ممکن است همزمان قوی باشد، نمی‌گوید.

تحلیل رابطه طلا با یورو

در تحلیل رابطه طلا با یورو، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• تغییرات در منطقه یورو یا تولید ناخالص داخلی ایالات متحده، می‌تواند بر قیمت یورو دلار و طلا تأثیر بگذارد.
•  رشد اقتصادی قوی در منطقه یورو یا ایالات متحده، ممکن است ارزهای مربوطه را تقویت کند و به‌طور بالقوه قیمت طلا را سرکوب کند.
• تصمیمات بانک مرکزی در مورد نرخ بهره، مانند تصمیمات بانک مرکزی اروپا (منطقه یورو) و فدرال رزرو (ایالات متحده)، می‌تواند بر یورو و طلا تأثیر بگذارد. افزایش نرخ ممکن است EURUSD را تقویت کند.
• بیکاری بالا در منطقه یورو یا ایالات متحده، ممکن است ارزهای مربوط به آن‌ها را تضعیف کند و باعث افزایش ارزش طلا شود.

ماشین حساب‌های ویژه‌ای وجود دارد که می‌توانید جفت‌ارز را انتخاب کنید و همبستگی بین آن‌ها را محاسبه کنید. فقط چند کلیک ماوس در مرورگر برای این کار لازم است. خوشبختانه لازم نیست آن را به‌صورت دستی با استفاده از فرمول پیچیده محاسبه کنید.

ماشین حساب همبستگی جفت‌ارز، مقدار همبستگی مثبت و منفی را نشان می‌دهد. یک همبستگی مثبت با علامت + یا بدون علامت نشان داده می‌شود. یک همبستگی منفی با علامت – نشان داده می‌شود. توجه داشته باشید که یک همبستگی، ممکن است قوی یا ضعیف باشد. هر چه همبستگی قوی‌تر باشد، حرکات قیمت دو ارز مشابه‌تر است. هرچه همبستگی ضعیف‌تر باشد، شباهت کمتری وجود دارد. مقدار یک همبستگی مثبت قوی، به 1 نزدیک‌تر است و چنین جفت‌هایی در یک جهت حرکت می‌کنند.

بیشتر بخوانید: همبستگی طلا و نقره در فارکس چه اهمیتی دارد؟

نحوه استفاده از همبستگی طلا یا یورو

به‌عنوان یک معامله‌گر، می‌توان طلا و یورو را از طریق یک دارایی واحد مانند CFD طلا/یورو معامله کرد. اگرچه معامله با ارز بی‌ثباتی مانند یورو ممکن است سوال‌برانگیز باشد، نوسان می‌تواند به عنوان یک فرصت (با میزان ریسک یکسان) در نظر گرفته شود. صرف نظر از جهت قیمت (بالا یا پایین)، اگر کسی بتواند روند را تشخیص داده و مدیریت ریسک مناسبی داشته باشد، حرکات بزرگ قیمتی می‌توانند مثبت باشند.

در حقیقت نحوه استفاده از همبستگی طلا یا یورو، درباره استراتژی تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌هاست. از آنجایی که بین یورو و طلا همبستگی مثبتی وجود دارد، لازم است در سرمایه‌گذاری همزمان روی این دو ارز، مدیریت ریسک کافی را لحاظ کنید.

در تجارت یا سرمایه‌گذاری، تنوع اغلب برای حفظ یک سبد متوازن کلیدی است و می‌تواند اهداف مشخص شده فرد را برآورده کند، خواه کوتاه‌مدت یا بلندمدت. اما آیا گزینه معامله طلا و یورو CFD گزینه مناسبی برای شماست؟ این را فقط هر سرمایه‌گذار، با توجه به مشخصات ریسک و اهدافی که برای او مناسب است می‌تواند تعیین کند. در نهایت توصیه می‌کنیم اگر قصد استفاده از همبستگی طلا با یورو در معاملات خود را دارید، حتما مدیریت ریسک مناسب را انجام دهید.

منبع ++