تاثیر خبر ترازنامه فدرالرزرو بر بازار فارکس از طریق تغییر در حجم نقدینگی و انتظارات سرمایهگذاران بر ارزش دلار و ارزهای ریسکپذیر مشخص میشود. کاهش ترازنامه (انقباض کمی) باعث کمبود نقدینگی شده و معمولاً تقاضا برای دلار افزایش مییابد، در نتیجه ارزش آن نسبت به دیگر ارزها تقویت میشود . برای بررسی دقیق نحوه تفسیر دادهها، زمانبندی انتشار، و استراتژی معاملهگران در واکنش به این اخبار، ادامه مطلب را بخوانید.
ترازنامه فدرال رزرو و اهمیت آن در بازارهای مالی
ترازنامه فدرال رزرو، شبیه هر ترازنامه دیگری، داراییها و بدهیهای این بانک مرکزی را به صورت هفتگی منتشر میکند. این ترازنامه ابزار مهمی برای درک نحوه اجرای سیاستهای پولی فدرال رزرو است.
اجزای اصلی ترازنامه:
- داراییها: عمدتاً شامل اسکناسها و اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده و اوراق بهادار با پشتوانه رهنی هستند.
- بدهیها: بیشتر شامل ارز در گردش ایالات متحده، ذخایر بانکی (پول نگهداریشده توسط بانکها در فدرال رزرو) و قراردادهای بازخرید معکوس با وثیقه خزانهداری میباشند.
اهمیت و تکامل:
فعالان بازار مالی مدتهاست که تغییرات این ترازنامه را برای رصد سیاستهای پولی دنبال میکنند. با شروع خرید دارایی در مقیاس بزرگ (Quantitative Easing) در واکنش به بحران مالی جهانی، پیچیدگی ترازنامه فدرال رزرو افزایش یافت و توجه عمومی بیشتری را به خود جلب کرد.
فدرال رزرو از زمان تأسیس خود در سال ۱۹۱۴ از ترازنامهاش برای تأثیرگذاری بر اقتصاد استفاده کرده است، و اهمیت آن در بازارهای مالی، از جمله فارکس، همچنان بالاست.
بیشتر بخوانید: تراز بودجه چیست؟
بیشتر بخوانید: تاثیر سخنرانی عضو کمیته بازار آزاد فدرال رزرو در فارکس
نقش ترازنامه فدرال در اقتصاد ایالات متحده
ترازنامه فدرال رزرو نقش حیاتی در اقتصاد ایالات متحده و تأثیرگذاری بر بازار فارکس دارد. کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) مسئول تعیین سیاست پولی آمریکا است که از دهه ۱۹۳۰ با هدف دستیابی به حداکثر اشتغال و ثبات قیمت فعالیت میکند. اجرای این سیاستها، عمدتاً از طریق عملیات بازار باز، بر عهده فدرال رزرو نیویورک است.
کاربردهای ترازنامه فدرال رزرو:
- فراهم کردن پول برای اقتصاد: فدرال رزرو با انتشار اسکناسهای فدرال رزرو (پول کاغذی) و مدیریت ذخایر بانکی (سپردههای بانکها نزد فدرال رزرو)، نقدینگی لازم برای معاملات روزمره و تسویه پرداختها را فراهم میکند.
- حمایت از سیاست پولی: بانک مرکزی با تنظیم ترازنامه خود، از اهداف سیاست پولی پشتیبانی میکند. ابزار اصلی آنها نرخ هدف وجوه فدرال است که بر سایر نرخهای بهره کوتاهمدت و شرایط مالی گستردهتر تأثیر میگذارد. نرخ بهره موجودی ذخیره (IORB) و نرخ تسهیلات بازپرداخت معکوس یکشبه (ON RRP) نیز بهعنوان نرخهای مدیریتشده توسط فدرال رزرو، کف نرخ بهره را ایجاد میکنند.
- مدیریت اختلالات بازار: فدرال رزرو، به عنوان وامدهنده نهایی، میتواند ترازنامه خود را برای برطرف کردن فشارهای نقدینگی موقت گسترش دهد. در شرایط بحرانی، با استفاده از تسهیلات وامدهی و خرید دارایی، به بازگرداندن عملکرد عادی بازارها کمک میکند.
به طور خلاصه، ترازنامه فدرال رزرو یک ابزار پیچیده و پویا برای مدیریت نقدینگی، تأثیرگذاری بر نرخ بهره، و حفظ ثبات مالی در ایالات متحده است که در نهایت بر بازارهای جهانی مانند فارکس تأثیر میگذارد.
بیشتر بخوانید: تاثیر خبر شاخص بهای مصرف کننده خالص در شهر توکیو بر فارکس چیست؟
تاثیر خبرهای مربوط به ترازنامه فدرال رزرو بر فارکس
اگر در بازارهای مالی فعالیت دارید، دو موضوع مهم از سوی فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) برایتان اهمیت پیدا میکند: تصمیمات نرخ بهره و مدیریت ترازنامه.
۱. نرخ بهره: تغییرات نرخ بهره فدرال رزرو تأثیر مستقیمی بر بازار سهام دارد و سرمایهگذاران معمولاً این بخش را به خوبی درک میکنند.
۲. ترازنامه فدرال رزرو: اما تأثیر ترازنامه فدرال رزرو بر بازار فارکس (ارز) اغلب برای بسیاری پیچیده به نظر میرسد. این یک راز نیست و فدرال رزرو ترازنامه خود را هر پنجشنبه ساعت 4:30 بعدازظهر (به وقت محلی) منتشر میکند.
اهمیت ترازنامه:
- کوچک کردن ترازنامه (انقباض عرضه پول): اگر فدرال رزرو عرضه پول را بیش از حد محدود کند، هزینههای استقراض افزایش یافته و میتواند اقتصاد را به رکود بکشاند.
- گسترش ترازنامه (افزایش عرضه پول): در مقابل، تزریق پول بیش از حد به اقتصاد میتواند منجر به تورم بالاتر شود.
درک این دو اهرم اصلی به شما کمک میکند تا تصمیمات بهتری در بازارهای مالی بگیرید.
بیشتر بخوانید: تاثیر سخنرانی عضو بانک مرکزی اروپا در فارکس
خدمات اپوفایننس
برای آنکه از تاثیر خبر ترازنامه فدرال رزرو بر فارکس و سایر نوسانات این بازار کسب سود کنید، به خدمات یک بروکر معتبر نیاز دارید. اگر در ایران زندگی میکنید، استفاده از خدمات اپوفایننس برای شما بهترین گزینه است. این بروکر آنشور است و رگوله Asic دارد. همچنین یک پلتفرم بهروز و کاربرپسند را به معاملهگران فارکس ارائه میدهد.
اگر شما از آن دسته سرمایهگذارانی هستید که پوشش جلسات فدرال رزرو را دنبال میکند و به تغییرات کوچک در بیانیههای فدرال رزرو گوش میدهد، احتمالاً نکات و پیامدهای آن را درک میکنید. اما آیا بههمان اندازه به جزرومد ترازنامه توجه میکنید؟
اگر نه، شما بخش بزرگی از پازل اقتصادی را از دست دادهاید. تاثیر خبر ترازنامه فدرال رزرو بر فارکس قابلتوجه است. ترازنامه بر کل منحنی بازدهی تأثیر میگذارد که میتواند بر نرخ وامهای رهنی و خودکار و همچنین سودی که در سرمایهگذاریهای با درآمد ثابت کسب میکنید، تأثیر بگذارد. ترازنامه فدرال رزرو ابزاری قدرتمند برای تأثیرگذاری بر نرخ بهره بلندمدت و عرضه پول است که هر دو میتوانند بهطور قابلتوجهی بازارها را حرکت دهند و در نهایت اقتصاد را شکل دهند.
ارزش ترازنامه فدرال رزرو چقدر است؟
در آگوست 2007، قبل از شروع بحران مالی، ترازنامه فدرال رزرو حدود 870 میلیارد دلار بود. تا ژانویه 2015، پس از خرید داراییهای بزرگ، ترازنامه آن به 4.5 تریلیون دلار افزایش یافت. از 2 می، ترازنامه فدرال رزرو به 8.97 تریلیون دلار رسیده است.
عوامل اصلی موثر بر ترازنامه فدرال رزرو چیست؟
عوامل متعددی میتواند بر ترازنامه فدرال رزرو تأثیر بگذارد. شرایط اقتصادی میتواند فدرال رزرو را به خرید یا فروش داراییهای خود وادار کند تا تغییراتی در ترازنامه خود ایجاد کند. بهعنوانمثال، زمانی که اقتصاد بیشازحد گرم میشود، ممکن است برخی از داراییهای خود را برای کمک به کاهش سرعت کاهش دهد. برعکس زمانیکه اقتصاد کند میشود یا رکودی در افق وجود دارد، ممکن است برای تقویت ترازنامه خود دارایی بخرد.
