قوانین پراپ چیست؟ بررسی تمامی قوانین پراپ تریدینگ ها

قوانین پراپ تریدینگ مجموعه‌ای از مقررات هستند که شرکت‌های پراپ برای حفظ سرمایه خود و سنجش مهارت معامله‌گران وضع می‌کنند؛ از جمله محدودیت در ضرر روزانه، حداکثر کاهش موجودی و مدیریت ریسک. رعایت این قوانین برای عبور از مرحله ارزیابی و دریافت حساب معاملاتی الزامی است. برای آشنایی با جزئیات و نکات کلیدی هر قانون، ادامه مطلب را در بلاگ بخوانید.

در جدول زیر، مهم‌ترین قوانین و محدودیت‌های رایج در حساب‌های پراپ‌ تریدینگ را مشاهده می‌کنید. این موارد به شما کمک می‌کنند قبل از شروع چالش یا ورود به حساب تأمین‌شده، با ساختار مدیریت ریسک، اهداف سود و محدودیت‌های معاملاتی این نوع حساب‌ها آشنا شوید و برنامه‌ریزی دقیق‌تری برای موفقیت داشته باشید.

نوع قانون	توضیح
هدف سود (Profit Target)	معامله‌گر باید طی دوره مشخص به درصد تعیین‌شده‌ای از سود برسد (مثلاً ۸ تا ۱۰ درصد) تا مرحله را با موفقیت کامل کند.
حداکثر افت سرمایه کل (Max Drawdown)	محدودیتی برای بیشترین افت حساب وجود دارد، معمولاً بین ۵ تا ۱۰ درصد از کل سرمایه؛ اگر حساب بیشتر از این مقدار منفی شود، معامله‌گر رد می‌شود.
افت روزانه (Daily Drawdown)	میزان افت مجاز در یک روز مشخص است (مثلاً ۳ تا ۵ درصد). اگر بیش از این ضرر ثبت شود، حساب از دست می‌رود.
ریسک در هر معامله	معمولاً باید در هر معامله درصد کمی از حساب ریسک شود (مثلاً ۱ تا ۲ درصد).
محدودیت حجم معاملات (Lot / Position Size)	ممکن است حجم هر معامله یا تعداد معاملات باز به‌طور همزمان محدود باشد.
محدودیت زمانی معاملات	بعضی پراپ‌فرم‌ها اجازه نمی‌دهند شبانه معامله باز بماند یا در زمان اخبار مهم معامله انجام شود.
حداقل تعداد روز معاملاتی	لازم است حداقل چند روز معامله انجام شود (مثلاً ۵ تا ۱۰ روز) تا عملکرد واقعی ارزیابی شود.
قوانین سشن و اخبار	در برخی شرکت‌ها معامله هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی یا خارج از سشن‌های اصلی محدود یا ممنوع است.

پراپ تریدینگ چیست؟

پراپ تریدینگ شیوه‌ای از معامله‌گری است که در آن تریدر با سرمایه شرکت‌های سرمایه‌گذار معامله می‌کند و در سود شریک می‌شود، بدون نیاز به سرمایه شخصی. شرکت‌ها برای انتخاب تریدر مناسب، ابتدا مهارت او را ارزیابی کرده و در صورت سودده بودن، سرمایه‌ای در اختیارش می‌گذارند. برای جلوگیری از ضرر، این شرکت‌ها قوانینی برای مدیریت ریسک و نظارت دقیق بر عملکرد تریدرها وضع می‌کنند.

به نقل از سایت axi، در مورد پراپ تریدینگ آمده است:

Proprietary trading, commonly referred to as prop trading, describes the practice where traders engage in trading activities using the capital of a prop firm or financial institution rather than their own capital. These traders participate in a range of financial markets and use a variety of financial instruments, including shares, options, futures, and contracts for difference (CFDs). The primary goal of prop trading is to generate profits for the institution using the capital allocated by the firm for trading.

معاملات اختصاصی که معمولاً با نام پراپ‌ تریدینگ شناخته می‌شود، به روشی از معامله‌گری اشاره دارد که در آن تریدرها به‌جای استفاده از سرمایه شخصی، با سرمایه یک شرکت پراپ یا مؤسسه مالی معامله می‌کنند. این تریدرها در بازارهای مختلف فعالیت کرده و از ابزارهای مالی متنوعی مانند سهام، آپشن، قراردادهای آتی و قراردادهای CFD استفاده می‌کنند. هدف اصلی پراپ تریدینگ، کسب سود برای شرکت با استفاده از سرمایه‌ای است که برای معامله‌گری در اختیار تریدر قرار گرفته است.

چطور معامله‌گر پراپ شویم؟

روند تبدیل‌شدن به یک معامله‌گر پراپ نسبتا ساده است و بیشتر به مهارت شما بستگی دارد. ابتدا، با پرکردن چند جزئیات در سایت شرکت ارائه‌دهنده پراپ، ثبت‌نام کنید. بعد، در یک مصاحبه حضوری یا غیر حضوری، با مدیرحساب صحبت می‌کنید، که شما را در این فرآیند راهنمایی می‌کند. سپس، برای آزمایش مهارت‌هایتان به یک حساب آزمایشی منتقل می‌شوید. درصورت تایید، این شرکت شما را تامین مالی می‌کند و روند معاملات واقعی آغاز می‌شود. پروسه پذیرش معامله‌گر، فرآیند دوره آزمایشی و واقعی معاملات، پارامترها و مقرراتی دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

قوانین پراپ و پارامترهای معاملات

برای یافتن شرکت متناسب با سبک معاملاتی خود، باید کمی تحقیق کنید. شرکت‌های ارائه‌دهنده سرویس پراپ، شبیه به هم نیستند و هر کدام قوانین پراپ متفاوتی را ارائه می‌دهند. با این‌حال برخی پارامترهای پذیرش تریدر و دوره‌های آزمایشی و واقعی در این شرکت‌ها شبیه به هم است.

در ادامه، فهرستی از اصطلاحات مورد استفاده شرکت‌های پراپ برای توصیف قوانین و محدودیت‌هایشان را گردآوری کردیم تا معامله‌گران قوانین و نکات مهم در پراپ را بهتر درک کنند. اکثر شرکت‌های پراپ، قوانین سخت‌گیرانه‌ای دارند که ممکن است به‌طور تصادفی آن‌ها را زیر پا بگذارید و حساب شما به حالت تعلیق درآید. از آن‌جایی‌که معامله‌گران پراپ از سرتاسر جهان استخدام می‌شوند و انگلیسی، زبان اول آن‌ها نیست، ممکن است در درک قوانین و مفاهیم پراپ دچار مشکل شوند و ناخواسته یکی از قوانین را نقض کنند.

• شرکت پراپ و بروکر: بروکر یا کارگزار، شخص یا شرکتی است که به‌عنوان واسطه بین سرمایه‌گذار و بورس اوراق بهادار فعالیت و این دو را به یکدیگر متصل می‌کند. برخی از شرکت‌های پراپ با یک کارگزاری شریک می‌شوند. همچنین برخی شرکت‌های پراپ، به‌جای شراکت با کارگزاری به سراغ شرکت ارائه‌دهنده نقدینگی نهادی می‌روند که به آن‌ها اجازه می‌دهد از نقدینگی عمیق در بازار بهره‌مند شوند. گروه سوم از شرکت‌های پراپ، خود ارائه‌دهنده نقدینگی نهادی هستند و با جذب معامله‌گران به‌صورت مستقیم در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند. این شرکت‌ها به‌جای شراکت با بروکرها از سرویس‌های متنوع پلتفرم‌های مالی برای معاملات استفاده می‌کنند.
  یکی از دلایل تنوع قوانین پراپ و پارامترها در پراپ تریدینگ، وضعیت این شرکت‌ها و همکاری آن‌ها با بروکرهای مختلف است. این همکاری گاها به نفع معامله‌گر و گاهی نیز به نفع شرکت‌های پراپ و بروکر است. در هر صورت، معامله‌گر می‌تواند با بررسی شرکت‌های پراپ، بهترین و آسان‌ترین شرایط را برای معامله‌گری انتخاب کند.
• حساب آزمایشی: حساب آزمایشی نوعی حساب است که توسط شرکت‌های پشتیبانی پراپ ارائه می‌شود و به تریدر اجازه می‌دهد تا قبل از واریز پول واقعی، پلتفرم را آزمایش کند. تمام شرکت‌هایی که از مرحله ارزیابی یا چالش برای تایید معامله‌گران استفاده می‌کنند، با یک حساب آزمایشی این کار را انجام می‌دهند.

• مرحله ارزیابی یا چالش: چالش یا مرحله ارزیابی معامله‌گر، زمانی است که شرکت‌های پراپ از معامله‌گر خود می‌خواهند مرحله ارزیابی را تکمیل کند. این مرحله دارای یک یا دو فاز است که شرکت پراپ آن را تعیین می‌کند. معامله‌گر برای نشان‌دادن استعداد و مهارت خود در ترید، معمولاً در فاز اول حدود 30 روز فرصت دارد تا این مرحله را پشت سر بگذارد. این مرحله، یعنی رسیدن به هدف سود معین که در شرکت‌های پراپی مختلف متفاوت است. رایج‌ترین سود هدف برای این مرحله، بین 8 تا 10 درصد است. در فاز دوم، معمولاً بین 30 تا 60 روز به تریدر فرصت می‌دهند تا به هدف سود دیگری برسد. بعد از این فاز، به معامله‌گر در صورت موفقیت، فاند (سرمایه) برای معاملات واقعی تعلق می‌گیرد.
  مرحله ارزیابی یا چالش برای معامله‌گر دارای هزینه‌ای بین 20 تا 1000 دلار است. این هزینه برای ارزیابی معامله‌گر است و برخی شرکت‌های پراپ بعد از تکمیل چالش، هزینه را عودت می‌دهند. مقدار این هزینه نیز به میزان سرمایه‌ای بستگی دارد که معامله‌گر در چالش آن شرکت می‌کند. این سرمایه از 5 هزار دلار تا 2 میلیون دلار متفاوت است و هر مقدار که بیشتر شود، هزینه چالش آن نیز افزایش می‌یابد.
  اما برخی شرکت‌ها در قوانین پراپ، مرحله ارزیابی برای دریافت حساب سرمایه‌گذاری ندارند. برخی از آن‌ها با یک مصاحبه تلفنی، سؤالاتی در مورد تجربه تجاری یا استراتژی معامله‌گر می‌پرسند. برخی دیگر نیز مصاحبه تلفنی را در مراحلی انجام می‌دهند که معامله‌گر در چالش‌ها شکست می‌خورد تا فرصت مجدد به او بدهند.
• حساب واقعی: نقطه مقابل یک حساب دمو یا آزمایشی، معامله با یک حساب واقعی است. در این حساب از وجوه واقعی برای معاملات استفاده می‌شود. تعداد زیادی از شرکت‌های پشتیبانی پراپ از معامله‌گران خود می‌خواهند پس از گذراندن مرحله ارزیابی، از یک حساب آزمایشی به یک حساب کاربری واقعی منتقل شوند. قانون رسیدن به حساب واقعی در بیشتر شرکت‌های پراپی، کامل کردن مرحله ارزیابی یا چالش است که پس از آن معامله‌گر به تایید شرکت می‌رسد. در حساب واقعی، مبلغ قابل معامله به میزان درخواست معامله‌گر بین 5 هزار تا 2 میلیون دلار متفاوت است.
  حساب واقعی نیز یک‌سری الزامات و قوانین دارد که اگر معامله‌گر رعایت نکند، حسابش تعلیق یا حذف می‌شود. معمولا اکثر شرکت‌های پراپی برای این حساب حدضرر ثابت روزانه و کلی تعیین می‌کنند. برای حدسود، اما میزان خاصی در نظر گرفته نمی‌شود، زیرا اولین اولویت در بازارهای مالی ضرر ندادن است. با این‌حال بیشتر شرکت‌های پشتیبانی پراپ، حداقل سود 5 درصد را در حساب واقعی برای هر ماه اعلام می‌کنند.
  علاوه‌بر حدسود و ضرر، مدیریت سرمایه و ریسک نیز در معاملات حساب واقعی برای اکثر شرکت‌های پراپ اهمیت دارد و جزو قوانین پراپ است. سبک معاملاتی تریدر و میزان ریسک، هرچند با قراردادن حدسود وضرر در معامله کنترل می‌شود، اما نشان‌دهنده مهارت معامله‌گر است.
• حدضرر در معاملات واقعی و آزمایشی: معمولا حدضرر در معاملات آزمایشی یا مرحله چالش، 5 درصد روزانه و به طور کلی 12 درصد است. اگر یک معامله‌گر در معامله آزمایشی در چند روز کلا 12 درصد ضرر کند، چالش را باخته است. اگر این معامله‌گر در یک روز 5 درصد ضرر کند، باز هم مرحله چالش را باخته است. بسیاری از شرکت‌های پراپ این میزان ضرر را در حساب آزمایشی برای خارج‌کردن تریدر از گردونه چالش در نظر می‌گیرند تا مهارت‌های معامله‌گر افزایش یابد. در معاملات واقعی نیز همین میزان دراداون (Dradown) روزانه و کلی برای ضرر تریدر در نظر گرفته می‎شود. عبور تریدر از این میزان، باعث حذف یا تعلیق اکانتش می‌شود.
• روش و استراتژی معامله‌گری: بسیاری از شرکت‌های پراپ به روش معامله‌گری تریدر کاری ندارند و میزان حداقلی معاملات 30 روزه برای تریدر را 5 معامله درنظر می‌گیرند. برخی دیگر از شرکت‌ها تعداد معاملات بیشتری را مدنظر دارند که با توجه به میزان سرمایه ارائه‌شده متفاوت است. روش معامله‌گری بلندمدت، کوتاه‌مدت، روزانه، ساعتی یا اسکالپی می‌تواند در پراپ توسط معامله‌گر تعیین شود و کاملا انتخابی است. معامله‌گر بهتر است قوانین پراپ را در هر شرکت مطالعه کند و مطابق با روش معامله‌گری خود، یکی از این شرکت‌ها را انتخاب کند.
  استراتژی در معامله‌گری بسیار مهم است و شرکت‌های پراپ، استراتژی‌های تریدر را در دوره چالش ارزیابی می‌کنند. با این‌حال ممکن است برخی از این شرکت‌ها اجازه استفاده از بعضی استراتژی‌ها را به معامله‌گران ندهند که این می‌تواند باعث شکست تریدر در چالش شود. البته برای بیشتر شرکت‌های پشتیبانی از پراپ، نوع استراتژی اهمیتی ندارد و فقط هدف رسیدن به سود معین مدنظر است.
• حساب اولیه پراپ: حساب اولیه، مقدار سرمایه‌ای است که تریدر با آن می‌تواند شروع کند. برخی شرکت‌های پراپ، دارای انواع حساب‌ها با مبالغ مختلف هستند و در ابتدا به معامله‌گر پیشنهاد می‌دهند تا با حساب‌های کوچک‌تر شروع کند. سپس اگر تریدر میزان معینی سود ایجاد کرد، اجازه دسترسی به حساب بزرگ‌تر را به او می‌دهند.

• اهرم (Leverage): ابزاری برای افزایش حجم معاملات با سرمایه کم است، اما ریسک بالایی دارد. شرکت‌های پراپ معمولاً برای فارکس اهرم ۱۰۰:۱ و برای ارزهای دیجیتال به‌دلیل نوسان بالا، اهرم محدودتری مثل ۲:۱ ارائه می‌دهند.
• اندازه معاملات (Lot Size): شرکت‌ها سقفی برای حجم هر معامله تعیین می‌کنند تا از ریسک‌های بالا جلوگیری شود؛ این محدودیت برای بازارهایی مثل فارکس، کریپتو و سهام اعمال می‌شود.
• پلتفرم معاملاتی: متاتریدر 4 (برای فارکس) و متاتریدر 5 (برای بازارهای متنوع) پرکاربردترین پلتفرم‌ها هستند. برخی شرکت‌ها از CTrader نیز پشتیبانی می‌کنند و معمولاً محدودیتی در انتخاب پلتفرم وجود ندارد.

• تقسیم سود
  سود معاملات واقعی بین تریدر و شرکت پراپ تقسیم می‌شود.
  نسبت رایج تقسیم سود 80٪ برای معامله‌گر و 20٪ برای شرکت است.
  حساب‌های آزمایشی مشمول تقسیم سود نیستند.
  برداشت سود معمولاً هر 30 روز یک‌بار انجام می‌شود مگر اینکه قوانین شرکت متفاوت باشد.
  
  بازارهای معاملاتی قابل پشتیبانی
  دارایی‌های قابل معامله شامل: سهام، فلزات، فارکس، ارز دیجیتال، شاخص‌ها، کالاها و اوراق قرضه.
  فارکس در تمام شرکت‌های پراپ موجود است.
  برای سایر بازارها باید بررسی شود که شرکت پراپ از آن‌ها پشتیبانی می‌کند یا نه.
  
  هزینه‌های معاملاتی
  برخی شرکت‌ها حق اشتراک ماهانه برای استفاده از حساب پراپ دریافت می‌کنند.
  برخی شرکت‌ها بدون هزینه، سرمایه فراهم می‌کنند.
  هزینه مرحله چالش و نوع خدمات، از عوامل تعیین‌کننده در انتخاب شرکت مناسب هستند.

برای تریدرهای ایرانی، پلتفرم معاملاتی اپوفایننس با رگوله ASIC استرالیا بهترین گزینه است. این مجموعه، در بستری کاملا امن و سریع، خدمات خریدوفروش سهام‌های بین‌المللی، کالاها، ارزهای دیجیتال و معاملات فارکس را ارائه می‌دهد. با ثبت‌نام در بروکر اپوفایننس، از کمیسیون و اسپرد بسیار کم در معاملات خود بهره‌مند شوید.

سوالات متداول