Rollover در فارکس چیست؟ فرمول محاسبه رول اور + مثال

Rollover در فارکس، که اغلب با نام سواپ نیز شناخته می‌شود، به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز یک جفت ارز اشاره دارد که هنگام باز نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی پس از پایان روز معاملاتی توسط بروکر فارکس شما محاسبه و اعمال می‌شود. درک این مفهوم برای مدیریت هزینه‌ها یا درآمدهای احتمالی ناشی از نگهداری معاملات باز و تأثیر آن بر سودآوری کلی شما حیاتی است. برای آشنایی کامل با جزئیات محاسبه و چگونگی استفاده از Rollover در فارکس به نفع خود، ادامه این مطلب را مطالعه کنید.

تعریف ROLLOVER در فارکس

اصطلاح ROLLOVER در فارکس به فرآیندی اشاره دارد که طی آن، یک پوزیشن باز (خرید یا فروش) پس از پایان روز معاملاتی (ساعت ۲۳:۵۹ به وقت سرور) بسته نشده و به روز معاملاتی بعد منتقل می‌شود.

این انتقال با اعمال تغییرات نرخ بهره جفت ارزهای مربوطه همراه است. شما بسته به نوع پوزیشن (خرید یا فروش) و تفاوت نرخ بهره جفت ارزها، سود یا هزینه‌ای اضافی در حساب خود دریافت یا پرداخت خواهید کرد که به آن سوآپ (swap) گفته می‌شود.

برای درک بهتر رول‌اور، فرض کنید جفت ارزی را در ۱۲ آوریل خریداری می‌کنید که تاریخ تحویل آن ۱۴ آوریل است. اگر بخواهید معامله را تا ۱۳ آوریل حفظ کنید، باید آن را رول‌اور کنید تا تاریخ تحویل به ۱۵ آوریل منتقل شود؛ این فرآیند به‌صورت خودکار توسط بروکرهای فارکس انجام می‌پذیرد.

برای درک بهتر اصطلاح ROLLOVER در فارکس، لازم است با مفهوم پیپ (کوچک‌ترین واحد تغییرات قابل قبول قیمت یک جفت ارز، که برای اکثر جفت ارزها چهار رقم اعشار دارد، مثلاً افزایش قیمت EUR/USD از 1.1000 به 1.1001 معادل 1 پیپ است) و لات (نشان‌دهنده حجم معاملات شما) نیز آشنا باشید.

1 لات (lot) برابر با 100,000 واحد از ارز پایه است؛ به‌عنوان مثال، اگر 1 لات EUR/USD بخرید، به معنای خرید 100,000 یورو و فروش معادل آن در دلار است. همچنین می‌توانید از لات‌های کوچک‌تر مانند مینی لات (0.1 لات) یا میکرو لات (0.01 لات) استفاده کنید.

سوآپ چیست؟

سواپ یا معاوضه، به‌عنوان یکی از ابزارهای مشتقه شناخته می‌شود که در آن دو طرف توافق می‌کنند که جریان‌های نقدی آینده خود را بر اساس دارایی‌ها یا بدهی‌های مختلف با یک‌دیگر مبادله کنند. سوآپ می‌تواند به منظور کاهش ریسک، بهبود بازده، تغییر ساختار بدهی یا بهره‌گیری از تفاوت نرخ بهره یا ارز استفاده شود.

نقش اصطلاح ROLLOVER در فارکس چیست و چه تاثیری بر نرخ‌های سوآپ دارد؟

هنگام باز کردن یک پوزیشن در فارکس، شما در واقع یک ارز را می‌خرید و ارز دیگری را می‌فروشید، که به منزله وام گرفتن یک ارز و پرداخت با ارز دیگر است. بنابراین، باید به نرخ بهره دو ارز توجه کنید که توسط بانک‌های مرکزی و تحت تأثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تعیین می‌شود.

به‌عنوان مثال، اگر ۱ لات EUR/USD را در قیمت ۱.۱۰۰۰ خریداری کنید (یعنی ۱۰۰,۰۰۰ یورو خریده و معادل آن دلار فروخته‌اید)، و فرض کنیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) برای یورو ۳.۵٪ و نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (FED) برای دلار ۳٪ باشد.

حال اگر پوزیشن خود را تا پایان روز باز نگه دارید، رول‌اور اتفاق می‌افتد. در این فرآیند، شما به‌عنوان وام‌گیرنده دلار، بهره ۳٪ پرداخت کرده و به‌عنوان وام‌دهنده یورو، بهره ۳.۵٪ دریافت می‌کنید. تفاوت ۰.۵٪ نرخ بهره به سود شما خواهد بود.

برای محاسبه سود ROLLOVER در فارکس، فرمولی وجود دارد که باید از آن استفاده کنید. البته، این فرمول به‌طور خاص برای جفت‌ارزهایی که شامل دلار آمریکا هستند، کاربرد دارد.

سود رول آور= (حجم x [تفاوت نرخ بهره + کمیسیون] / 100) x (قيمت / تعداد روز در سال)

با توجه به فرمول سود رول آور، 1 لات EUR/USD با قیمت 1.1000 به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

سود ROLLOVER در فارکس= (100000 x [0.5 + 0] / 100) x (1.1000 / 365) = 15.07 دلار

این بدان معناست که شما در صورتی که پوزیشن خود را تا پایان روز نبندید، 15.07 دلار سود خواهید کرد. البته این فرض بر این است که هیچ کمیسیونی در نظر گرفته نشده باشد. اگر کمیسیون وجود داشته‌باشد، باید آن را هم به تفاوت نرخ بهره اضافه کنید.

محاسبه و درک هزینه‌ها و سودهای ROLLOVER در فارکس

برای محاسبه هزینه‌ها و سودهای رول آور، شما نیاز به دانستن نرخ سوآپ (swap rate) کارگزاری خود دارید. نرخ سوآپ نشان‌دهنده تفاوت نرخ بهره دو جفت ارز فارکس به همراه کمیسیون بروکر است.

نرخ سوآپ ممکن است برای هر جفت ارز و هر کارگزاری متفاوت باشد. شما می‌توانید نرخ سوآپ را در پلتفرم معاملاتی خود یا در وب‌سایت کارگزاری ببینید. مثلاً در پلتفرم معاملاتی MetaTrader 4، می‌توانید با راست کلیک روی جفت ارز مورد نظر و انتخاب گزینه Specification، نرخ سوآپ را ببینید.

بیشتر بخوانید: معاملات الگوریتمی: بررسی چیستی و تفاوت‌ها

نرخ سوآپ، هزینه یا سودی است که شما بابت نگه‌داشتن یک پوزیشن باز (معامله‌ای که در آن نقش خریدار یا فروشنده یک جفت ارز را دارید و تا روز بعد باز نگه می‌دارید) در بازار ارز پرداخت یا دریافت می‌کنید.

این نرخ اساساً به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز بستگی دارد. به طور کلی، خرید ارزی با نرخ بهره بالاتر و فروش ارزی با نرخ بهره پایین‌تر، منجر به دریافت سود رول‌اور می‌شود؛ و بالعکس، خرید ارزی با نرخ بهره پایین‌تر و فروش ارزی با نرخ بهره بالاتر، مستلزم پرداخت هزینه رول‌اور خواهد بود.

به عنوان مثال، نرخ سوآپ برای پوزیشن‌های خرید EUR/USD مثبت و برای پوزیشن‌های فروش آن منفی است، زیرا نرخ بهره EUR از نرخ بهره USD بالاتر است. بنابراین، خرید EUR و فروش USD سود رول‌اور، و فروش EUR و خرید USD پرداخت هزینه رول‌اور را به دنبال دارد.

برای محاسبه سود یا هزینه ROLLOVER در فارکس، عواملی چون حجم معامله (مثلاً لات، که هر ۱ لات معادل ۱۰۰,۰۰۰ واحد از ارز اول جفت ارز است، مانند ۱۰۰,۰۰۰ یورو در EUR/USD)، نرخ سوآپ، قیمت جفت ارز و تعداد روزها در نظر گرفته می‌شوند.

برای درک بهتر مطلب، بهتر است به چند نمونه توجه کنید:

فرمول هزینه رول آور، یک فرمول ساده است که برای محاسبه هزینه یا سودی است که شما می‌پردازید یا دریافت می‌کنید وقتی که یک جفت ارز را به روز بعد منتقل می‌نمایید. فرمول به صورت زیر است:

سود یا هزینه رول آور = حجم x نرخ سوآپ x قيمت / تعداد روز در سال

در این فرمول، حجم برابر با تعداد لات‌هایی است که خریدید یا به فروش رساندید. نرخ سوآپ برابر با نرخی است که باید پرداخت یا دریافت کنید. قيمت برابر با قيمت جفت ارز در زمان خرید یا فروش است. تعداد روز در سال، معمولاً برابر با 365 است، مگر اینکه شما از تقويم ديگري استفاده کنید.

نمونه اول

 فرض کنید یک پوزیشن خرید برای جفت ارز EUR/USD باز کرده‌اید. این بدان معناست که شما یورو را خریداری کرده و دلار آمریکا را فروخته‌اید. حالا فرض کنید نرخ بهره یورو 0.5 درصد و نرخ بهره آمریکا 2 درصد باشد. اگر شما پوزیشن خود را تا پایان روز نگه دارید، باید هزینه ROLLOVER در فارکس را پرداخت کنید، چرا؟ چون شما یک ارز با نرخ بهره پایین‌تر را خریداری کرده و یک ارز با نرخ بهره بالاتر را فروخته‌اید.

هزینه رول آور بستگی به حجم معامله، نقطه پایانی و تفاوت نرخ بهره دارد؛ برای مثال اگر حجم معامله شما 100000 واحد ، نقطه پایانی 0.0001 و تفاوت نرخ بهره 1.5 درصد باشد، هزینه رول آور برابر است با 15 واحد از ارز پایه (اروپا) که باید به‌عنوان هزینه رول آور پرداخت کنید.

هزینه ROLLOVER در فارکس= حجم معامله × نقطه پایانی × تفاوت نرخ بهره

با استفاده از داده‌های مثال، می‌توان هزینه رول آور را به این‌صورت نشان داد:

هزینه رول آور = 100000 × 0.0001 × 1.5

هزینه رول آور = 15 واحد از ارز پایه

در این مثال، هزینه رول آور را برای یک روز در نظر گرفته است. به همین دلیل 365 روز سال در فرمول آن لحاظ نمی‌شود.

نمونه دوم

فرض کنید یک پوزیشن فروش برای جفت ارز AUD/JPY باز کرده‌اید، که به معنای خرید دلار استرالیا و فروش ین ژاپن است. با فرض نرخ بهره استرالیا ۱ درصد و نرخ بهره ژاپن منفی ۰.۱ درصد، اگر پوزیشن خود را تا پایان روز نگه دارید، می‌توانید از درآمد رول‌اور سود کنید.

دلیل این سود، فروش ارزی با نرخ بهره پایین‌تر (ین) و خرید ارزی با نرخ بهره بالاتر (استرالیا) است. درآمد رول‌اور به عواملی چون حجم معامله، نقطه پایانی، و تفاوت نرخ بهره بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر حجم معامله ۱۰۰,۰۰۰ واحد، نقطه پایانی ۰.۰۱ و تفاوت نرخ بهره ۱.۱ درصد باشد، درآمد رول‌اور برابر با ۱۱۰ واحد از ارز مقصد (ین) خواهد بود که به عنوان درآمد رول‌اور دریافت می‌کنید.

 

استراتژی‌های ROLLOVER در فارکس برای مدیریت موقعیت‌های معاملاتی

اصطلاح ROLLOVER در فارکس معنای تمدید موقعیت را می‌دهد و در واقع عملی است که در آن تریدرها موقعیت‌های باز خود را از تاریخ سررسید فعلی، به تاریخ سررسید جدید منتقل می‌کنند.

این کار باعث می‌شود تا معامله‌گران نیازی به تحویل واقعی دارایی نداشته‌باشند و بتوانند موقعیت‌های خود را برای مدت زمان بیشتری حفظ کنند. رول آور معمولاً در بازار فارکس برای جلوگیری از تسویه نقدی پوزیشن‌ها در پایان هر روز انجام می‌شود.

استراتژی‌های رول آور در فارکس بستگی به نوع پوزیشن، نوع دارایی، نرخ بهره و سطح لوریج دارد. برخی از استراتژی‌های رایج عبارتند از:

استفاده از رول آور مثبت

اصطلاح ROLLOVER در فارکس، ماهیت اصلی استراتژی‌های آن را تشکیل می‌دهد. این استراتژی شامل حفظ پوزیشن‌هایی است که نرخ بهره دارایی خریداری شده بالاتر از دارایی فروخته شده است. به‌این‌ترتیب، معامله‌گران می‌توانند از تفاوت نرخ بهره سود ببرند و هزینه رول آور را به درآمد تبدیل کنند.

استفاده از رول آور منفی

این استراتژی شامل حفظ پوزیشن‌هایی است که نرخ بهره دارایی خریداری شده پایین‌تر از دارایی فروخته شده است. در این‌صورت، معامله‌گران باید هزینه رول آور را پرداخت کنند. اصطلاح ROLLOVER در فارکس اهمیت خودش را در این استراتژی نشان می‌دهد.

تغییر سطح لوریج

 این استراتژی شامل تغییر نسبت بین سرمایه واقعی و سرمایه قابل معامله در حساب معاملاتی است. با افزایش لوریج، معامله‌گران می‌توانند با سرمایه کمتر، حجم بالاتری را خرید یا فروش کنند و بالعکس. لوریج تأثیر مستقیم بر هزینه یا درآمد رول آور دارد. هرقدر لوريج بالاتر باشد، هزينه يا درآمد رول آور هم بيشتر خواهد شد. البته ریسک آن نیز به همین مقدار است.

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس خدمات متنوعی را به معامله‌گران ارائه می‌دهد. با اپوفایننس شما نه تنها یک مشتری نیستید، بلکه یک عضو از خانواده اپو هستید. شما می‌توانید با پشتیبانی فارسی زبان و حرفه‌ای اپوفایننس در هر زمان و هر طور که تمایل داشتید، تماس بگیرید و سوالات و مشکلات خود را با ما در میان بگذارید. با اپوفایننس شما قادر خواهید بود بالاترین سطح معاملات را تجربه کنید.

اصطلاح ROLLOVER در فارکس به پروسه‌ای گفته می‌شود که در آن یک معامله باز از یک روز کاری به روز بعد منتقل می‌شود. این پروسه توسط بروکرهای فارکس به‌صورت خودکار انجام می‌شود و ممکن است سود یا ضرر را برای معامله‌گر به‌بار آورد.

منبع ++++