Rollover در فارکس، که اغلب با نام سواپ نیز شناخته میشود، به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز یک جفت ارز اشاره دارد که هنگام باز نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی پس از پایان روز معاملاتی توسط بروکر فارکس شما محاسبه و اعمال میشود. درک این مفهوم برای مدیریت هزینهها یا درآمدهای احتمالی ناشی از نگهداری معاملات باز و تأثیر آن بر سودآوری کلی شما حیاتی است. برای آشنایی کامل با جزئیات محاسبه و چگونگی استفاده از Rollover در فارکس به نفع خود، ادامه این مطلب را مطالعه کنید.
در جدول زیر مفاهیم اصلی مرتبط با رولاوور در فارکس، نحوه محاسبه، تأثیر آن بر معاملات و نکات کاربردی برای مدیریت بهتر هزینههای سوآپ توضیح داده شده است.
| بخش | توضیح مختصر | نکات کلیدی |
|---|---|---|
| تعریف رولاوور | رولاوور یا سوآپ، کارمزد یا سودی است که بهخاطر نگهداشتن یک معامله در طول شب در فارکس پرداخت یا دریافت میشود. این فرایند زمانی انجام میشود که معامله به روز بعد منتقل شود. | وابسته به تفاوت نرخ بهره دو ارز در جفتارز فعال فقط زمانی که معامله باز بماند |
| محاسبه نرخ رولاوور | نرخ رولاوور بر اساس اختلاف نرخ بهره ارزها، اندازه پوزیشن، نرخ تبدیل و تعداد روزهای نگهداری معامله محاسبه میشود. | فرمول کلی بر پایه اختلاف نرخ بهره است بروکرها ممکن است نرخ را تعدیل کنند |
| تأثیر بر معاملات | رولاوور میتواند هزینه اضافه ایجاد کند یا حتی درآمدزا باشد، بسته به اینکه نرخ بهره کدام ارز بالاتر باشد. برای معاملهگران بلندمدت اهمیت بیشتری دارد. | اگر قبل از زمان رولاوور معامله بسته شود، هزینهای اعمال نمیشود سهشنبه شب معمولاً رولاوور سهروزه اعمال میشود |
| نکات کاربردی | انتخاب جفتارز با رولاوور مثبت، استفاده از حسابهای بدون سوآپ و مقایسه نرخ بروکرها میتواند هزینهها را کاهش دهد. | نرخ رولاوور برای خرید و فروش متفاوت است در تعطیلات و آخر هفتهها معمولاً بیشتر محاسبه میشود |
تعریف ROLLOVER در فارکس
اصطلاح ROLLOVER در فارکس به فرآیندی اشاره دارد که طی آن، یک پوزیشن باز (خرید یا فروش) پس از پایان روز معاملاتی (ساعت ۲۳:۵۹ به وقت سرور) بسته نشده و به روز معاملاتی بعد منتقل میشود.
به نقل از سایت equalsmoney، در مورد رولاوور آمده است:
A rollover is the process of extending a contract beyond its original delivery date, which closes the existing position and simultaneously opens a new position for a future date. This allows you to keep your currency position active without having to settle it immediately.
رولاوور فرایندی است که طی آن یک قرارداد فراتر از تاریخ تحویل اولیهاش تمدید میشود؛ یعنی پوزیشن فعلی بسته میشود و همزمان یک پوزیشن جدید برای تاریخ آینده باز میگردد. این کار به شما اجازه میدهد موقعیت ارزی خود را بدون نیاز به تسویه بلافاصله، فعال نگه دارید.
این انتقال با اعمال تغییرات نرخ بهره جفت ارزهای مربوطه همراه است. شما بسته به نوع پوزیشن (خرید یا فروش) و تفاوت نرخ بهره جفت ارزها، سود یا هزینهای اضافی در حساب خود دریافت یا پرداخت خواهید کرد که به آن سوآپ (swap) گفته میشود.
برای درک بهتر رولاور، فرض کنید جفت ارزی را در ۱۲ آوریل خریداری میکنید که تاریخ تحویل آن ۱۴ آوریل است. اگر بخواهید معامله را تا ۱۳ آوریل حفظ کنید، باید آن را رولاور کنید تا تاریخ تحویل به ۱۵ آوریل منتقل شود؛ این فرآیند بهصورت خودکار توسط بروکرهای فارکس انجام میپذیرد.
برای درک بهتر اصطلاح ROLLOVER در فارکس، لازم است با مفهوم پیپ (کوچکترین واحد تغییرات قابل قبول قیمت یک جفت ارز، که برای اکثر جفت ارزها چهار رقم اعشار دارد، مثلاً افزایش قیمت EUR/USD از 1.1000 به 1.1001 معادل 1 پیپ است) و لات (نشاندهنده حجم معاملات شما) نیز آشنا باشید.
1 لات (lot) برابر با 100,000 واحد از ارز پایه است؛ بهعنوان مثال، اگر 1 لات EUR/USD بخرید، به معنای خرید 100,000 یورو و فروش معادل آن در دلار است. همچنین میتوانید از لاتهای کوچکتر مانند مینی لات (0.1 لات) یا میکرو لات (0.01 لات) استفاده کنید.
سوآپ چیست؟
سواپ یا معاوضه، بهعنوان یکی از ابزارهای مشتقه شناخته میشود که در آن دو طرف توافق میکنند که جریانهای نقدی آینده خود را بر اساس داراییها یا بدهیهای مختلف با یکدیگر مبادله کنند. سوآپ میتواند به منظور کاهش ریسک، بهبود بازده، تغییر ساختار بدهی یا بهرهگیری از تفاوت نرخ بهره یا ارز استفاده شود.
نقش اصطلاح ROLLOVER در فارکس چیست و چه تاثیری بر نرخهای سوآپ دارد؟
هنگام باز کردن یک پوزیشن در فارکس، شما در واقع یک ارز را میخرید و ارز دیگری را میفروشید، که به منزله وام گرفتن یک ارز و پرداخت با ارز دیگر است. بنابراین، باید به نرخ بهره دو ارز توجه کنید که توسط بانکهای مرکزی و تحت تأثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی تعیین میشود.
بهعنوان مثال، اگر ۱ لات EUR/USD را در قیمت ۱.۱۰۰۰ خریداری کنید (یعنی ۱۰۰,۰۰۰ یورو خریده و معادل آن دلار فروختهاید)، و فرض کنیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) برای یورو ۳.۵٪ و نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (FED) برای دلار ۳٪ باشد.
حال اگر پوزیشن خود را تا پایان روز باز نگه دارید، رولاور اتفاق میافتد. در این فرآیند، شما بهعنوان وامگیرنده دلار، بهره ۳٪ پرداخت کرده و بهعنوان وامدهنده یورو، بهره ۳.۵٪ دریافت میکنید. تفاوت ۰.۵٪ نرخ بهره به سود شما خواهد بود.
برای محاسبه سود ROLLOVER در فارکس، فرمولی وجود دارد که باید از آن استفاده کنید. البته، این فرمول بهطور خاص برای جفتارزهایی که شامل دلار آمریکا هستند، کاربرد دارد.
سود رول آور= (حجم x [تفاوت نرخ بهره + کمیسیون] / 100) x (قيمت / تعداد روز در سال)
با توجه به فرمول سود رول آور، 1 لات EUR/USD با قیمت 1.1000 بهصورت زیر محاسبه میشود:
سود ROLLOVER در فارکس= (100000 x [0.5 + 0] / 100) x (1.1000 / 365) = 15.07 دلار
این بدان معناست که شما در صورتی که پوزیشن خود را تا پایان روز نبندید، 15.07 دلار سود خواهید کرد. البته این فرض بر این است که هیچ کمیسیونی در نظر گرفته نشده باشد. اگر کمیسیون وجود داشتهباشد، باید آن را هم به تفاوت نرخ بهره اضافه کنید.
محاسبه و درک هزینهها و سودهای ROLLOVER در فارکس
برای محاسبه هزینهها و سودهای رول آور، شما نیاز به دانستن نرخ سوآپ (swap rate) کارگزاری خود دارید. نرخ سوآپ نشاندهنده تفاوت نرخ بهره دو جفت ارز فارکس به همراه کمیسیون بروکر است.
نرخ سوآپ ممکن است برای هر جفت ارز و هر کارگزاری متفاوت باشد. شما میتوانید نرخ سوآپ را در پلتفرم معاملاتی خود یا در وبسایت کارگزاری ببینید. مثلاً در پلتفرم معاملاتی MetaTrader 4، میتوانید با راست کلیک روی جفت ارز مورد نظر و انتخاب گزینه Specification، نرخ سوآپ را ببینید.
نرخ سوآپ، هزینه یا سودی است که شما بابت نگهداشتن یک پوزیشن باز (معاملهای که در آن نقش خریدار یا فروشنده یک جفت ارز را دارید و تا روز بعد باز نگه میدارید) در بازار ارز پرداخت یا دریافت میکنید.
این نرخ اساساً به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز بستگی دارد. به طور کلی، خرید ارزی با نرخ بهره بالاتر و فروش ارزی با نرخ بهره پایینتر، منجر به دریافت سود رولاور میشود؛ و بالعکس، خرید ارزی با نرخ بهره پایینتر و فروش ارزی با نرخ بهره بالاتر، مستلزم پرداخت هزینه رولاور خواهد بود.
به عنوان مثال، نرخ سوآپ برای پوزیشنهای خرید EUR/USD مثبت و برای پوزیشنهای فروش آن منفی است، زیرا نرخ بهره EUR از نرخ بهره USD بالاتر است. بنابراین، خرید EUR و فروش USD سود رولاور، و فروش EUR و خرید USD پرداخت هزینه رولاور را به دنبال دارد.
برای محاسبه سود یا هزینه ROLLOVER در فارکس، عواملی چون حجم معامله (مثلاً لات، که هر ۱ لات معادل ۱۰۰,۰۰۰ واحد از ارز اول جفت ارز است، مانند ۱۰۰,۰۰۰ یورو در EUR/USD)، نرخ سوآپ، قیمت جفت ارز و تعداد روزها در نظر گرفته میشوند.
برای درک بهتر مطلب، بهتر است به چند نمونه توجه کنید:
فرمول هزینه رول آور، یک فرمول ساده است که برای محاسبه هزینه یا سودی است که شما میپردازید یا دریافت میکنید وقتی که یک جفت ارز را به روز بعد منتقل مینمایید. فرمول به صورت زیر است:
سود یا هزینه رول آور = حجم x نرخ سوآپ x قيمت / تعداد روز در سال
در این فرمول، حجم برابر با تعداد لاتهایی است که خریدید یا به فروش رساندید. نرخ سوآپ برابر با نرخی است که باید پرداخت یا دریافت کنید. قيمت برابر با قيمت جفت ارز در زمان خرید یا فروش است. تعداد روز در سال، معمولاً برابر با 365 است، مگر اینکه شما از تقويم ديگري استفاده کنید.
نمونه اول
فرض کنید یک پوزیشن خرید برای جفت ارز EUR/USD باز کردهاید. این بدان معناست که شما یورو را خریداری کرده و دلار آمریکا را فروختهاید. حالا فرض کنید نرخ بهره یورو 0.5 درصد و نرخ بهره آمریکا 2 درصد باشد. اگر شما پوزیشن خود را تا پایان روز نگه دارید، باید هزینه ROLLOVER در فارکس را پرداخت کنید، چرا؟ چون شما یک ارز با نرخ بهره پایینتر را خریداری کرده و یک ارز با نرخ بهره بالاتر را فروختهاید.
هزینه رول آور بستگی به حجم معامله، نقطه پایانی و تفاوت نرخ بهره دارد؛ برای مثال اگر حجم معامله شما 100000 واحد ، نقطه پایانی 0.0001 و تفاوت نرخ بهره 1.5 درصد باشد، هزینه رول آور برابر است با 15 واحد از ارز پایه (اروپا) که باید بهعنوان هزینه رول آور پرداخت کنید.
هزینه ROLLOVER در فارکس= حجم معامله × نقطه پایانی × تفاوت نرخ بهره
با استفاده از دادههای مثال، میتوان هزینه رول آور را به اینصورت نشان داد:
هزینه رول آور = 100000 × 0.0001 × 1.5
هزینه رول آور = 15 واحد از ارز پایه
در این مثال، هزینه رول آور را برای یک روز در نظر گرفته است. به همین دلیل 365 روز سال در فرمول آن لحاظ نمیشود.
نمونه دوم
فرض کنید یک پوزیشن فروش برای جفت ارز AUD/JPY باز کردهاید، که به معنای خرید دلار استرالیا و فروش ین ژاپن است. با فرض نرخ بهره استرالیا ۱ درصد و نرخ بهره ژاپن منفی ۰.۱ درصد، اگر پوزیشن خود را تا پایان روز نگه دارید، میتوانید از درآمد رولاور سود کنید.
دلیل این سود، فروش ارزی با نرخ بهره پایینتر (ین) و خرید ارزی با نرخ بهره بالاتر (استرالیا) است. درآمد رولاور به عواملی چون حجم معامله، نقطه پایانی، و تفاوت نرخ بهره بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر حجم معامله ۱۰۰,۰۰۰ واحد، نقطه پایانی ۰.۰۱ و تفاوت نرخ بهره ۱.۱ درصد باشد، درآمد رولاور برابر با ۱۱۰ واحد از ارز مقصد (ین) خواهد بود که به عنوان درآمد رولاور دریافت میکنید.
استراتژیهای ROLLOVER در فارکس برای مدیریت موقعیتهای معاملاتی
اصطلاح ROLLOVER در فارکس معنای تمدید موقعیت را میدهد و در واقع عملی است که در آن تریدرها موقعیتهای باز خود را از تاریخ سررسید فعلی، به تاریخ سررسید جدید منتقل میکنند.
این کار باعث میشود تا معاملهگران نیازی به تحویل واقعی دارایی نداشتهباشند و بتوانند موقعیتهای خود را برای مدت زمان بیشتری حفظ کنند. رول آور معمولاً در بازار فارکس برای جلوگیری از تسویه نقدی پوزیشنها در پایان هر روز انجام میشود.
استراتژیهای رول آور در فارکس بستگی به نوع پوزیشن، نوع دارایی، نرخ بهره و سطح لوریج دارد. برخی از استراتژیهای رایج عبارتند از:
استفاده از رول آور مثبت
اصطلاح ROLLOVER در فارکس، ماهیت اصلی استراتژیهای آن را تشکیل میدهد. این استراتژی شامل حفظ پوزیشنهایی است که نرخ بهره دارایی خریداری شده بالاتر از دارایی فروخته شده است. بهاینترتیب، معاملهگران میتوانند از تفاوت نرخ بهره سود ببرند و هزینه رول آور را به درآمد تبدیل کنند.
استفاده از رول آور منفی
این استراتژی شامل حفظ پوزیشنهایی است که نرخ بهره دارایی خریداری شده پایینتر از دارایی فروخته شده است. در اینصورت، معاملهگران باید هزینه رول آور را پرداخت کنند. اصطلاح ROLLOVER در فارکس اهمیت خودش را در این استراتژی نشان میدهد.
تغییر سطح لوریج
این استراتژی شامل تغییر نسبت بین سرمایه واقعی و سرمایه قابل معامله در حساب معاملاتی است. با افزایش لوریج، معاملهگران میتوانند با سرمایه کمتر، حجم بالاتری را خرید یا فروش کنند و بالعکس. لوریج تأثیر مستقیم بر هزینه یا درآمد رول آور دارد. هرقدر لوريج بالاتر باشد، هزينه يا درآمد رول آور هم بيشتر خواهد شد. البته ریسک آن نیز به همین مقدار است.
خدمات اپوفایننس
اپوفایننس خدمات متنوعی را به معاملهگران ارائه میدهد. با اپوفایننس شما نه تنها یک مشتری نیستید، بلکه یک عضو از خانواده اپو هستید. شما میتوانید با پشتیبانی فارسی زبان و حرفهای اپوفایننس در هر زمان و هر طور که تمایل داشتید، تماس بگیرید و سوالات و مشکلات خود را با ما در میان بگذارید. با اپوفایننس شما قادر خواهید بود بالاترین سطح معاملات را تجربه کنید.
اصطلاح ROLLOVER در فارکس به پروسهای گفته میشود که در آن یک معامله باز از یک روز کاری به روز بعد منتقل میشود. این پروسه توسط بروکرهای فارکس بهصورت خودکار انجام میشود و ممکن است سود یا ضرر را برای معاملهگر بهبار آورد.
سوالات متداول
اصطلاح ROLLOVER در فارکس چگونه محاسبه میشود؟
برای محاسبه سود یا هزینههای Rollover، میتوانید از فرمول مخصوص آن استفاده کنید که برای معاملات طولانی مدت و کوتاهمدت مناسب هستند. برای محاسبه سود یا هزینه رول آور، باید حجم معامله، نرخ سوآپ، قیمت جفت ارز و تعداد روز در سال را در نظر بگیرید.
اصطلاح ROLLOVER در فارکس چه زمانی اعمال میشود؟
گزینه Rollover / swaps در حساب فارکس معاملهگر، تنها در موقع باز نگهداشتن روز معاملاتی فارکس باز میشود. روند قالب در انتهای روز شروع میشود، دقیقا در زمان 23: سرور 59. در روز چهارشنبه، Rollover / swaps تا سه برابر هزینه دربردارد.
اصطلاح ROLLOVER در فارکس چه تاثیری روی سود و زیان دارد؟
Rollover ممکن است منجربه سود یا ایجاد هزینههای اضافی برای معاملهگر شود. اگر نرخ بهره ارزی که خریداری کردهاید بالاتر از نرخ بهره ارزی باشد که فروختهاید، شما سود Rollover خواهید داشت. اما اگر نرخ بهره ارزی که خریداری کردهاید پایینتر از نرخ بهره ارزی باشد که فروختهاید، شما هزینه Rollover را پرداخت خواهید کرد.
اصطلاح Rollover در فارکس چگونه میتواند استراتژی معاملاتی را تغییر دهد؟
Rollover ممکن است تأثیر منفی یا مثبت روی استراتژی معاملاتی شما داشتهباشد. با توجه به سبک معاملاتی شما، ممکن است تصمیم بگیرید پوزیشنهای خود را بسته به نرخ Rollover باز یا بسته نگه دارید. ممکن است بهدنبال سود Rollover باشید و پوزیشنهای طولانیمدت را در جفت ارزهای با نرخ بهره بالاتر نگه دارید. بعضی دیگر ممکن است سعی کنند هزینه Rollover را کاهش دهند و پوزیشنهای خود را قبل از پایان روز ببندند. همچنین، بسته به نوسانات بازار و تغییرات نرخ بهره، Rollover ممکن است تغییر کند و استراتژی شما را تحتتاثیر قرار دهد.
19 پاسخ
برای من مهمترین نکته این بود که فهمیدم رولاور فقط برای موقعیتهای باز شبانه حساب میشه و اگر معامله رو تا ظهر ببندی دیگه چیزی بهش اضافه یا کم نمیشه. این باعث شد سبک معاملاتی خودم رو بازتر ببینم چون حالا میفهمم نگه داشتن یا بستن معامله صرفاً به حرکت قیمت نیست، بلکه اون هزینههای کوچک هم باید دیده بشن
دقیقا همین دید کلیه که باعث میشه بهتر تصمیم بگیری. برای معاملهگرهای روزانه، رولاور چندان اهمیت نداره چون معمولا موقعیتها شب بسته میشن، ولی برای کسانی که میانمدت یا بلندمدت کار میکنن، باید نقشش رو تو برنامهریزی سود و ضرر در نظر بگیرن تا استراتژیشون کاملتر و دقیقتر باشه.
من تازه وارد فارکس شدم و تو مطلب دیدم که بعضی بروکرها حتی برای رولاور نرخهای متفاوتی دارن و ممکنه هر شب مبلغی بهت اضافه یا کم کنن. این باعث میشه انتخاب بروکر هم مهم باشه چون حتی اگر استراتژیت درست باشه، رولاور منفی میتونه کمکم سرمایهات رو تحت فشار بذاره
دقیقا، همین تفاوتهای جزئی تو نرخ رولاور بروکرها باعث میشه قبل از انتخاب بروکر دقیق بررسی کنی چون وقتی حجم معاملاتت بالا باشه یا بخوای معاملات رو چند روز حفظ کنی، همین هزینههای جزئی جمع میشن. بعضیها هم ارائهدهنده حسابهایی هستن که رولاور صفر دارن یا برای خرید و فروشهای خاص مبلغ کمتری میگیرن
من یه سوال داشتم، وقتی میگن رولاور منفی یا مثبت میگیرم، یعنی موقعی که بهره ارز خریداریشده بیشتر از ارز فروختهشده باشه، amount به حسابم اضافه میشه، درسته؟ ولی اگه برعکس باشه از حسابم کم میشه؟ این تأثیرش خیلی روی سود کل معامله حس میشه یا فقط جزئیه؟
دقیقا همینه، وقتی بهره ارز خریداریشده بیشتره، رولاور مثبت میگیری و وقتی ارز فروختهشده بهره بیشتری داره، رولاور منفی میشی. این مبلغ معمولاً جزئیه، ولی اگر معامله رو چند روز یا هفته نگهداری، همین مبالغ کوچک جمع میشن و میتونن روی سود یا زیان نهایی تاثیر داشته باشن، مخصوصاً وقتی حجم معامله بزرگ باشه
من قبلا فقط به اسپرد و کمیسیون توجه داشتم و اصلا نمیدونستم اگر معامله رو تا فردا نگه دارم یه هزینه یا سود جزئی هم بهش اضافه میشه. واقعاً با خوندن مطلب فهمیدم چرا بعضی تریدرهای بلندمدت میگن گاهی با رولاور هم سود میگیرن، نه فقط از حرکت قیمت. ولی این باعث میشه معاملهگرهای کوتاهمدت زیاد بهش توجه نکنن؟
وقتی درباره رولاور تو فارکس خوندم، اولش گیج شدم چون فکر میکردم فقط یعنی موندن تو معامله شب تا صبح. ولی الان فهمیدم رولاور یه هزینه یا حتی درآمده که بخاطر اختلاف نرخ بهره بین ارزها حساب میشه و بسته به جهت معامله ممکنه پول ازت کم کنه یا بهت اضافه بشه. با این حساب شاید بعضی وقتها نگه داشتن معامله برای چند روز بد هم نباشه
دقیقا همینه، مهم اینه بدونی رولاور صرفا هزینه نیست و به نرخ بهره دو ارز بستگی داره. وقتی ارزی که خریدی بهره بیشتری داره از ارزی که فروختی، ممکنه رولاور مثبت بگیری. ولی اگر بالعکس باشه، باید منتظر هزینه باشی. این باعث میشه نگه داشتن معاملهی بلندمدت با استراتژی درست گاهی مفید باشه
هر بار که درباره رول اور میخوانم حس میکنم این بخش بیشتر برای معامله گرهای تازه کار دردسر درست میکند. چون اول راه کسی حواسش به این ارقام نیست و ممکن است پوزیشن را چند روز باز نگه دارد و آخرش ببیند نصف سود رفته. دوست دارم بدانم شما چه روشی پیشنهاد میدهی که اوایل کار کمتر به مشکل بخوریم.
بهترین روش برای شروع این است که معامله ها را کوتاه مدت نگه داری تا اصلا وارد چرخه هزینه شبانه نشوی. وقتی تجربه بیشتری پیدا کردی میتوانی سراغ نگه داشتن پوزیشن های طولانی تر بروی. قبل از باز کردن معامله هم مقدار تقریبی هزینه را چک کن تا بدانی چه چیز در انتظارت است.
یک چیز دیگر هم برایم مبهم است. بعضی ها میگویند رول اور مثبت هم داریم و میشود در بعضی جفت ارزها فقط با نگه داشتن معامله سود دریافت کرد. من هیچ وقت دقیقا نفهمیدم این اتفاق چطور میافتد و چه شرایطی لازم دارد. یعنی واقعا میشود بدون حرکت قیمت فقط به خاطر اختلاف نرخ ها سود گرفت.
بله رول اور مثبت وجود دارد اما فقط وقتی که ارزی را میخری که نرخ بهره بالاتری دارد و ارزی را میفروشی که نرخ بهره پایین تری دارد. در این حالت معامله در پایان روز برایت اعتبار محسوب میشود. البته روی همه جفت ارزها جواب نمیدهد و باید ببینی بروکر چه سیاستی دارد.
گاهی حس میکنم رول اور بیشتر از اینکه یک هزینه منطقی باشد تبدیل میشود به چیزی که روند معامله را خراب میکند. مثلا بارها پیش آمده جفت ارزی را در جهت درست نگه داشتم اما هزینه شبانه آنقدر زیاد شده که عملا بخشی از سود از بین رفته. واقعا این هزینه چقدر میتواند روی مدیریت سرمایه تاثیر بگذارد.
وقتی هزینه شبانه زیاد باشد و حجم معامله هم بالا باشد تاثیر آن کاملا حس میشود. مدیریت سرمایه باید طوری باشد که این هزینه ها در محاسباتت دیده شود. خیلی از معامله گرها فقط نقطه ورود و خروج را میبینند و اصلا این بخش را در برنامه نمیآورند. اگر از قبل مقدار تقریبی را حساب کنی کمتر غافلگیر میشوی.
برای من همیشه سوال بوده که اصلا چرا باید هزینه شبانه وجود داشته باشد. اگر یک معامله باز است و به قیمت ضربه نزده چه دلیلی دارد که از حساب معامله گر پول کم شود. این موضوع باعث میشود عملا نگه داشتن پوزیشن های بلند مدت کمی سخت و پرهزینه شود. آیا راهی هست این اثر را کمتر کرد.
هزینه شبانه در اصل انتقال معامله از یک روز به روز بعد است و از نظر بازار این یعنی تو داری اعتبار میگیری یا اعتبار میدهی. اگر بخواهی اثرش را کم کنی باید سراغ جفت ارزهایی بروی که اختلاف نرخ بهره در آنها کمتر است یا از حساب هایی استفاده کنی که هزینه شبانه را کاهش میدهند. در نهایت هم معامله ها را در زمان های کوتاه تر مدیریت کنی.
من همیشه موقع محاسبه هزینه های شبانه دچار استرس میشم چون بعضی بروکرها عددهای عجیبی روی جفت ارزها میذارن. توی توضیحات رول اور گفته میشه که این هزینه به خاطر تفاوت نرخ بهره بین دو ارز به وجود میاد اما عملا همیشه با چیزی که انتظار دارم یکی نیست. میشه روشن کنی دقیقا چه چیزهایی باعث تغییر مقدار رول اور میشه و چرا اینقدر بالا و پایین دارد.
رول اور فقط به نرخ بهره خلاصه نمیشه. بروکر بر اساس نقدینگی روز بازار، شرایط تامین مالی خودش و وضعیت جفت ارز، مقدار را تنظیم میکند. آخر هفته ها و روزهای تعطیل هم محاسبه متفاوت است و معمولاً سنگین تر میشود. برای همین عددی که میبینی همیشه ثابت نیست.